国際収支＆為替介入＆財政

・国際収支

　最近、円高で騒がしい。
　なぜ円高になるのかというと日本は貿易等で黒字だからそれで獲得した外貨を円に交換する必要がある。
　その時に外貨を売って円を買う事になるので円高になるのだ。
　これが基本的な説明だ。もちろんこれ以外にも投資等で一時的に上がる事もある。
　しかし、現実はどうなっているのか気になったので確かめてみた。
　財務省のホームページにデータが公開されている。さすがにこのデータはイカサマは出来ないだろう。
　それで作ったのが掲載している表だ。用語を簡単に説明すると

　　経常収支　日本の収支の全体的な値。貿易、所得、その他の収支の合計
　　貿易収支　言葉通り貿易による収支
　　所得収支　海外に投資した物の利益の収支
　　資本収支　これは別扱いで海外への投資額の収支だ。海外への投資の方が多ければマイナスになる。マイナスでも問題は無い。

　という感じだ。
　見れば分かるけどこの１０年間で日本は毎年平均で１６兆円の黒字だ。
　しかし、近年はそれは必ずしも貿易で得たのではなく投資で得た所得収支の方が多い。
　２００８、２００９年は貿易は４兆円だが所得は１５、１２兆円で３倍以上ある。
　つまりこれを見る限り日本は金融で稼ぐ国に変わりつつあると言ってもいいだろう。
　金融危機で一時的に貿易が極端に落ち込んでいる可能性もあるけど。

　また、クビをひねるのは資本収支の額だが２００８年は１８兆円で経常収支の額より多い。２００９年も差は１兆円以下だ。
　この２年は急速に円高が進んだ年だが経常収支の黒字分を資本収支でほぼ打ち消している。
　つまり日本が黒字だから円高が進んでいる訳では無いという事だ。
　これを見る限りリーマンショックで円買いが一時的に集中して円高になったのが続いているというだけの話だろう。
　別に実態がそうである訳では無い。

　国際収支の状況


・為替介入は効くか？

　「効く」

　というのが結論だと思われる。
　日本は投資も含めると構造的に極端な黒字では無いからだ。
　榊原英資というのがテレビに出ていてアメリカの「協力」が無いので効かないと言っていたが「効きにくい」という程度だと思われる。
　私はこの人物を余り評価しておらず、いつもヘラヘラ笑っているいかれたじいさんと思っている。もはや過去の人物だろう。
　今はインターネットもパソコンもこいつがいた時代よりはるかに進んでいるので時代が全く違う。話を聞くだけ無駄だ。

　とは言え作戦は良く考えなければならない。
　しかし、最近はソフトウェアが進歩しているので色々な事が可能だ。
　例えば、為替市場で１０億円程度を一気に円売りドル買いを「成行」で行うとどうなるか？
　おそらく強烈に効いて円安になるだろう。ただし、１回では元に戻る可能性もある。
　なので３分毎とか５分毎に繰り返せばいいのだ。こんなの最近のソフトなら簡単に可能だろう。
　これを２～３時間やれば円買いをしていた奴らは壊滅的なダメージを受けるはずだ。
　なんなら、２～３日続けても良い。すごい変動幅になるだろう。時間をランダムに自動変更すればさらに効きそうだ。

　技術的にはこの程度は可能だ。現実にこんな事をやる奴がいないのは資金が無いし儲からないからだ。
　トレーダーの目的は儲ける事だから普通はこんなバカはしない。
　しかし、国家レベルで相場を動かすのが目的なら躊躇無くやれるし、こんな事をやる奴がいないからこそ効くのだ。
　「効かない」と言っているのは他国に遠慮しているだけだろう。アメリカが「妨害」してこない限り介入は効果がある。
　日本の将来を心配するなら政府はつまらない事を言ってないで少しはまじめにやってくれ。


・財政破綻はあるか？
　過去１０年間の国際収支の黒字が１６４兆円なんだからそう簡単にする訳が無い。
　しかし、それが起こるとしたら一般的にどんな過程で起こるかを書いておく。
　
　１．金利上昇　発行債券が増えすぎて売れなくなったら金利を上げて売ろうとするので上昇する。
　２．物価上昇　経済が混乱すると物の値段が上がる。インフレだ。
　３．通貨安　　債券をバカみたいに発行して経済が混乱している国の通貨を買う人は減るので通貨が安くなる。
　４．信用不安　経済の混乱や通貨安が続くと誰もそんな通貨を信用しなくなる。通貨が通用しなくなるのだ。こうなるとさらに悪化する。
　５．破綻　　　通貨が通用しなくなった赤字の政府は簡単に破綻だ。

　まあ、こんな感じだろう。現状を書いておくと
　
　１．金利上昇　長期金利（１０年物国債）の金利が１％以下でバカみたいに安い。
　２．物価上昇　下がっている。デフレと言われている。一部の資源価格は上がっているので下がらないものもあるが。
　３．通貨安　　１ドル８５円だ。円高で問題になっている。
　４．信用不安　日本円を皆使っているよね。タンス預金している奴もいる位だ。
　５．破綻　　　債券は多いけど、今の所バカなマスコミが騒いでいるだけで問題無さそうだ。

　というのが現実だ。全く問題無い。
　一度そういう状態に陥ってからだと遅いとか言う奴もいるが単なる脅しだろう。
　大体日本のような経済大国がそんな状態に陥った事が無いのだから、言っているそいつ自身も経験していないはずだ。
　
　「破綻なんてありえない」
　
　と言うのが結論だ。
　くだらない事を言ってないで、まずはデフレを何とかするのが必要かもしれないね。