米ヤフー、ゴールドマンと買収防衛策を協議 ＡＯＬ“襲来”に備え

米ヤフー、ゴールドマンと買収防衛策を協議　ＡＯＬ“襲来”に備え
2010.10.15 05:00
http://www.sankeibiz.jp/business/news/101015/bsj1010150504004-n1.htm
　米インターネットサービスのヤフーが、可能性がある買収提案に備えて、米ゴールドマン・サックス・グループの協力を得て防衛策を準備していることが分かった。関係者３人が明らかにした。それによれば、ヤフーが実際に提案を受けている事実はないという。

　関係者らが匿名を条件に明らかにしたところでは、提案がどんな形であっても適切に対処できるよう、ヤフーの法務担当者などのチームがゴールドマンや他のアドバイザーとこれまで、約２週間にわたって協議を進めている。買収提案は、インターネット会社ＡＯＬやプライベートエクイティ（ＰＥ、未公開株）投資会社から出されることが考えられるという。

　事情に詳しい関係者２人によると、ＡＯＬはシルバー・レイクを含む投資会社と買収の可能性に関して協議した。

　ヤフーの株価は米マイクロソフトからの５００億ドル（約４兆６７０億円）近い買収提案を拒否した２００８年５月以降、４７％下落しており、新たな買収提案を受けやすい状況にあるとの見方が強まっていた。

２人の関係者によると、ＡＯＬとＰＥ会社との協議は予備的段階で、ここ数日は主に、ヤフーの部分買収の可能性について話し合われているという。ヤフーの時価総額は２０６億ドル。ＰＥ会社はまず、１００億～１２０億ドルの調達を目指している。

　ＡＯＬとヤフー、ゴールドマンの代表者らはコメントを控えている。ヤフー社内では、同社が保有する中国のアリババ・グループ・ホールディングの持ち株３９％に外部からの関心が強まる可能性があるとみているという。アナリストらによると時価１００億ドル。

　ヤフーが買収防衛策の準備に乗り出したのは、ＰＥ会社が買収に向けた資金調達を目指しているという情報を一部のアドバイザーが入手したのがきっかけという。関係者によれば、ＰＥ会社とバンカー、一部のヤフー株主はヤフー買収構想をＡＯＬとニューズ・コープに売り込んでいるという。(ブルームバーグ　Ｊｅｆｆｒｅｙ　ＭｃＣｒａｃｋｅｎ、Ｂｒｉａｎ　Ｗｏｍａｃｋ)