■225ナイトは通常終値比2410円の急落
日経平均は、2日連続で高値引けとなる強い動きを見せ、約2カ月ぶりに75日移動平均線（75MA：38293円）水準を上放れた。ただ、27日大引け後の15時20分過ぎに、石破茂氏が第28代自民党総裁に決定と伝わると、為替市場では1ドル142円台まで下落。大証ナイト・セッションの日経225先物は、日中終値比2410円安の37440円で取引を終えた。
27日の米国株式市場はまちまちで、ダウ平均は前日比137.89ドル高（＋0.33％）の42313.00ドル、ナスダックは同70.70ポイント安（－0.39％）の18119.59、S＆P500は同7.20ポイント安（－0.13％）の5738.17で取引を終了した。
週初の日経平均は、26日と27日の上昇幅（約2000円）を丸々吐き出す格好となろう。為替、株式、金利市場いずれも追加の利上げに否定的な高市早苗氏が優勢と見ていたことから、「高市トレード」が先行し、為替市場では円全面安、株式は株高（金融株は下落）、金利市場では利回り低下の流れが強まっていた。高市氏が敗れ石破氏が自民党新総裁となったことで、「高市トレード」の逆回転が進む公算が大きい。
■石破政権の政策内容を見極めたいとするムード強まるか
来週は、米雇用統計なども重要だが、やはり石破氏による党人事や政権構想などが注目となろう。石破氏は総裁選中、2026年度中の「防災庁」創設構想のほか、地方創生を掲げ、東京一極集中の是正のため地方への企業進出を促す制度を唱えていたことから、災害関連銘柄や地方創生関連銘柄に物色が向かいそうだ。さほど物色されていなかったセクターのため、中小型株から大型株まで幅広く関心が向かう可能性はある。
一方、市場が警戒するのは、一部企業への法人増税や金融所得課税の強化だ。新しいNISA（少額投資非課税制度）やiDeCo（個人型確定拠出年金）はそのままの方針を打ち出していることで、岸田政権が掲げた「資産運用立国」の大枠は変えないとの見通しだが、金融所得課税の強化に対する市場のアレルギーは大きい。225先物のナイト・セッションでの急落もこの辺りを織り込んでいると推測する。今後、石破政権が発足し、どのような政策を掲げるのか見極めが必要な状況だ。関連銘柄への個人投資家を中心とした買いは向かいそうだが、海外投資家による腰の据わった投資資金の流入はいったん手控えられよう。
【速報・総裁選 】大混乱の日本株！石破ショックで生き残る投資戦略を徹底解説
【石破茂】※今の日本は大変危険です…日本のヤバすぎる政治の現状を解説
https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202409280068
【市況】今週の【早わかり株式市況】3週続伸も自民総裁に石破氏選出で為替・先物に波乱
日経平均 ＜週足＞ 「株探」多機能チャートより■今週の相場ポイント
1.日経平均は3週続伸、3万9000円台後半へ
2.週前半は一進一退、米軟着陸期待が支え
3.木曜にムード一変、日経平均1000円超高
4.米半導体株高と円安、配当取りが追い風
5.自民総裁選に関心集中、思惑買い活発化
今週は週前半こそやや方向感に乏しい展開となったが、木曜にリスクオンの動きが一気に加速。米株高と円安が引き続き追い風となった。週末金曜には自民党総裁選を巡って思惑買いの動きが強まり、日経平均は3万9000円台後半まで水準を切り上げた。
秋分の日を含む3連休明け24日(火)の東京株式市場は前週末に引き続き上昇。前週の米大幅利下げを受けて米国経済のソフトランディング(軟着陸)期待が高まるなか、米国株市場が堅調な動きを続け、東京市場でもリスクを取る動きが優勢となった。25日(水)は小反落。引き続き米ソフトランディング期待が相場の支えになったが、この日は方向感のつかみにくい展開に。日経平均は3万8000円台ラインを挟んでの往来に終始した。一転して26日(木)は急伸。日経平均は1000円を超える値上がりとなり、相場のムードは一変した。前日の欧米株市場は総じて冴えなかったが、米半導体株が上昇したことを受け、東京市場でも同関連株が買われ全体を大きく押し上げた。ドル円相場が円安に振れたことも投資家マインドをより強気に傾けた。9月の配当権利取りに絡む買いも寄与したもよう。翌日に自民党総裁選の投開票を控え、後場に入ってポジション調整の売りで伸び悩む局面もあったが、取引終盤に再び買い直され高値引けとなった。27日(金)も大幅高。この日は取引時間中に行われた自民党総裁選にマーケットの関心が集中した。低金利政策の維持と積極財政を主張する高市早苗経済安全保障相が第1回投票で最多得票となり、これを受けて思惑的な売買が活発化。日経平均は900円超高に買われた。その後、決選投票では石破茂元幹事長が高市氏を下し、新総裁に選出された。
■来週のポイント
来週は石破新総裁の影響を見極めるところから始まる。市場は高市氏の総裁選出を織り込んで円安・株高に進んでいたため、急速な巻き戻しは必至だ。法人税・金融所得課税強化を唱える石破氏に市場が警戒しており、総裁就任後の発言に注目が集まっている。
重要イベントとしては、国内では30日朝に発表される8月鉱工業生産、10月1日朝に発表される8月の完全失業率と有効求人倍率、日銀短観が注目される。海外では30日に発表される中国9月製造業PMI、1日に発表される米国9月ISM製造業景気指数、2日発表の米国9月ADP雇用統計、3日に発表される米国9月ISM非製造業景気指数、4日に発表される米国9月雇用統計に注視が必要だろう。
■日々の動き（9月24日～9月27日）
【↑】 9月24日(火)―― 4日続伸、米株高・円安も買い一巡後は伸び悩む
日経平均 37940.59( +216.68) 売買高16億9699万株 売買代金 4兆3014億円
【↓】 9月25日(水)―― 5日ぶり反落、方向感に欠き終盤は手仕舞い売り
日経平均 37870.26( -70.33) 売買高16億1221万株 売買代金 3兆8404億円
【↑】 9月26日(木)―― 急反発、円安や配当取りに絡む買いで全面高
日経平均 38925.63( +1055.37) 売買高20億8531万株 売買代金 5兆2377億円
【↑】 9月27日(金)―― 大幅続伸、自民党総裁選を横目に思惑売買が活発化
日経平均 39829.56( +903.93) 売買高22億4955万株 売買代金 5兆6354億円
秋分の日を含む3連休明け24日(火)の東京株式市場は前週末に引き続き上昇。前週の米大幅利下げを受けて米国経済のソフトランディング(軟着陸)期待が高まるなか、米国株市場が堅調な動きを続け、東京市場でもリスクを取る動きが優勢となった。25日(水)は小反落。引き続き米ソフトランディング期待が相場の支えになったが、この日は方向感のつかみにくい展開に。日経平均は3万8000円台ラインを挟んでの往来に終始した。一転して26日(木)は急伸。日経平均は1000円を超える値上がりとなり、相場のムードは一変した。前日の欧米株市場は総じて冴えなかったが、米半導体株が上昇したことを受け、東京市場でも同関連株が買われ全体を大きく押し上げた。ドル円相場が円安に振れたことも投資家マインドをより強気に傾けた。9月の配当権利取りに絡む買いも寄与したもよう。翌日に自民党総裁選の投開票を控え、後場に入ってポジション調整の売りで伸び悩む局面もあったが、取引終盤に再び買い直され高値引けとなった。27日(金)も大幅高。この日は取引時間中に行われた自民党総裁選にマーケットの関心が集中した。低金利政策の維持と積極財政を主張する高市早苗経済安全保障相が第1回投票で最多得票となり、これを受けて思惑的な売買が活発化。日経平均は900円超高に買われた。その後、決選投票では石破茂元幹事長が高市氏を下し、新総裁に選出された。
■来週のポイント
来週は石破新総裁の影響を見極めるところから始まる。市場は高市氏の総裁選出を織り込んで円安・株高に進んでいたため、急速な巻き戻しは必至だ。法人税・金融所得課税強化を唱える石破氏に市場が警戒しており、総裁就任後の発言に注目が集まっている。
重要イベントとしては、国内では30日朝に発表される8月鉱工業生産、10月1日朝に発表される8月の完全失業率と有効求人倍率、日銀短観が注目される。海外では30日に発表される中国9月製造業PMI、1日に発表される米国9月ISM製造業景気指数、2日発表の米国9月ADP雇用統計、3日に発表される米国9月ISM非製造業景気指数、4日に発表される米国9月雇用統計に注視が必要だろう。
■日々の動き（9月24日～9月27日）
【↑】 9月24日(火)―― 4日続伸、米株高・円安も買い一巡後は伸び悩む
日経平均 37940.59( +216.68) 売買高16億9699万株 売買代金 4兆3014億円
【↓】 9月25日(水)―― 5日ぶり反落、方向感に欠き終盤は手仕舞い売り
日経平均 37870.26( -70.33) 売買高16億1221万株 売買代金 3兆8404億円
【↑】 9月26日(木)―― 急反発、円安や配当取りに絡む買いで全面高
日経平均 38925.63( +1055.37) 売買高20億8531万株 売買代金 5兆2377億円
【↑】 9月27日(金)―― 大幅続伸、自民党総裁選を横目に思惑売買が活発化
日経平均 39829.56( +903.93) 売買高22億4955万株 売買代金 5兆6354億円
石破ショックで日経先物暴落だと‼円高加速で日本株急落か。ドル円１４３円に下落。
