(2007年8月28日 読売新聞)
原資１００％保証 なら 手数料は高め 年金の原資（元本）を保証するタ
イプの変額年金保険が好調だ。運用成績が悪くても、原資は１００％保証
されるため、定期預金に比べて資産を高利回りで、安定的に運用できるメ
リットがある。だが、年間手数料は高めに設定されており、途中で解約し
た場合は原資が保証されない。契約条件を入念に調べる必要がある。（大
木聖馬）
変額年金保険の最近の主流は、年金原資を１００％保証する商品だ。運
用成果が悪くても、運用期間終了後、年金原資は減らずに戻る。運用期間
中に被保険者が死亡した場合にも、受取人に年金原資が１００％支払われ
る死亡保険金の最低保証が付いている。
年金原資を保証するタイプの商品が増えている背景には、日本人の投資
に対する「安定志向」がある。
ハートフォード生命保険が昨年、日米英３か国で行った調査によると、
日本では「利益が少なくても、リスクは少ない方が良い」「利益がごくわ
ずかでも、リスクが全くない方が良い」が計７２％を占めた。米国は４２％、
英国は４８％と日本人の安定志向は際だっており、生保各社の商品もこう
した傾向に合わせている。
ただし、年金原資を保証する商品は、元本割れの恐れがない分、運用にかかる諸費用は高めになる。
費用には、年金原資を保証する保険費や、信託報酬などの運用にかかる
経費が含まれ、運用額に対して毎年３％近くが引かれる。このため、年金
原資を保証しない商品よりも、運用効率は低くなってしまう。
契約する際には、初期契約料や解約料の確認も必要だ。大半の商品はい
ずれか一方を設定している。
初期契約料は、契約時に運用額の４～５％を徴収し、残りの９５～９
６％で運用を開始する。
解約料がかかる商品は、運用期間が短いほど、一般的に解約料は高くな
る。 さらに、途中で解約すると年金原資は保証されないため、元本割れ
に注意する必要もある。
アイエヌジー生命保険、東京海上日動フィナンシャル生命、ハートフォ
ード生命保険、マニュライフ生命保険は、運用の目標額を契約者が設定す
る「ターゲット型」だ。運用額が目標に到達すれば、運用を終了して年金
を受け取れる。そのまま運用を継続できる商品もある。
明治安田生命保険と住友生命保険の商品は、目標額を設定せずに運用す
る。
変額年金保険
個人が払い込んだ年金原資を、生命保険会社が株や債券などに投資して運
用する金融商品。運用の成果に応じて受取額が変わり、定期預金などに比
べて高利回りを期待できる反面、「元本割れ」の恐れもある。年金は一括
での受け取りや、５～１５年などの確定年金の形で受け取ることができる。
【花田】
ついにここまで来た。1998年ごろ、当初の変額年金の元本保証は保険期
間の死亡、高度障害のみだった。
満期金の保証はなかったのである。
その後、満期金は完本保証でも死亡は元本保証なしのもの。
また、満期を迎えても終身保険になるもの。死亡保障が運用によって増え
て増えたら減らない（ラチェット型）もの。
などなど、次々と販売側からのニーズ（銀行、証券）で開発が進んできた。
つまり、消費者のニーズを反映したのもであろう。
結局、今の日本人は安定志向からは脱却できず、リスクはなるべくとらな
いという結論だ。
よくわかるが、リスクをとらないこともリスクである。このことも消費者
には教育する必要があるだろう。
役に立つ！！すごい！！ 社長ブログへGO ←なるほど賛成！！
原資１００％保証 なら 手数料は高め 年金の原資（元本）を保証するタ
イプの変額年金保険が好調だ。運用成績が悪くても、原資は１００％保証
されるため、定期預金に比べて資産を高利回りで、安定的に運用できるメ
リットがある。だが、年間手数料は高めに設定されており、途中で解約し
た場合は原資が保証されない。契約条件を入念に調べる必要がある。（大
木聖馬）
変額年金保険の最近の主流は、年金原資を１００％保証する商品だ。運
用成果が悪くても、運用期間終了後、年金原資は減らずに戻る。運用期間
中に被保険者が死亡した場合にも、受取人に年金原資が１００％支払われ
る死亡保険金の最低保証が付いている。
年金原資を保証するタイプの商品が増えている背景には、日本人の投資
に対する「安定志向」がある。
ハートフォード生命保険が昨年、日米英３か国で行った調査によると、
日本では「利益が少なくても、リスクは少ない方が良い」「利益がごくわ
ずかでも、リスクが全くない方が良い」が計７２％を占めた。米国は４２％、
英国は４８％と日本人の安定志向は際だっており、生保各社の商品もこう
した傾向に合わせている。
ただし、年金原資を保証する商品は、元本割れの恐れがない分、運用にかかる諸費用は高めになる。
費用には、年金原資を保証する保険費や、信託報酬などの運用にかかる
経費が含まれ、運用額に対して毎年３％近くが引かれる。このため、年金
原資を保証しない商品よりも、運用効率は低くなってしまう。
契約する際には、初期契約料や解約料の確認も必要だ。大半の商品はい
ずれか一方を設定している。
初期契約料は、契約時に運用額の４～５％を徴収し、残りの９５～９
６％で運用を開始する。
解約料がかかる商品は、運用期間が短いほど、一般的に解約料は高くな
る。 さらに、途中で解約すると年金原資は保証されないため、元本割れ
に注意する必要もある。
アイエヌジー生命保険、東京海上日動フィナンシャル生命、ハートフォ
ード生命保険、マニュライフ生命保険は、運用の目標額を契約者が設定す
る「ターゲット型」だ。運用額が目標に到達すれば、運用を終了して年金
を受け取れる。そのまま運用を継続できる商品もある。
明治安田生命保険と住友生命保険の商品は、目標額を設定せずに運用す
る。
変額年金保険
個人が払い込んだ年金原資を、生命保険会社が株や債券などに投資して運
用する金融商品。運用の成果に応じて受取額が変わり、定期預金などに比
べて高利回りを期待できる反面、「元本割れ」の恐れもある。年金は一括
での受け取りや、５～１５年などの確定年金の形で受け取ることができる。
【花田】
ついにここまで来た。1998年ごろ、当初の変額年金の元本保証は保険期
間の死亡、高度障害のみだった。
満期金の保証はなかったのである。
その後、満期金は完本保証でも死亡は元本保証なしのもの。
また、満期を迎えても終身保険になるもの。死亡保障が運用によって増え
て増えたら減らない（ラチェット型）もの。
などなど、次々と販売側からのニーズ（銀行、証券）で開発が進んできた。
つまり、消費者のニーズを反映したのもであろう。
結局、今の日本人は安定志向からは脱却できず、リスクはなるべくとらな
いという結論だ。
よくわかるが、リスクをとらないこともリスクである。このことも消費者
には教育する必要があるだろう。
役に立つ！！すごい！！ 社長ブログへGO ←なるほど賛成！！
