Grant Thornton handed £2m fine by FRC over “fundamental” failings in Sports Direct audit
英国のグラントソントン（準大手の会計事務所です）が、英国の小売業の会社Sports Direct社の監査において、重大な不備があったとして、財務報告審議会（FRC）から、2.05百万ポンドの罰金を課せられたという記事。
Challenger firm Grant Thornton has today been issued a £2.05m penalty by the Financial Reporting Council (FRC) over “serious failings” in its auditing of UK retailer Sports Direct.
FRCによると、この処分は、Sports Direct社の2016年と2018年の監査における基本的で重要な要件の見逃しに関するものです。
According to the watchdog, the sanctions concern Grant Thornton’s oversight of “basic and important requirements” in its 2016 and 2018 audits of the retailer.
2016年の監査については、Barlin Deliveryという配送会社との関係を調査し開示することを怠ったことに対して、1.7百万ポンドの罰金が課せられました。2018年の監査については、オンライン売上の20％増加に関して十分な証拠を入手しなかったことが指摘され、さらに350千ポンドの罰金が課せられています。
In relation to the 2016 audit, the firm has been fined £1.7m for its failure to investigate and disclose the relationship between Sports Direct and delivery company Barlin Delivery Limited (referred to as “Delivery Company A” in the FRC’s report).
The FRC has also noted Grant Thornton’s failure to obtain sufficient evidence regarding the retailer’s 20% online revenue increase in 2018, resulting the firm being handed a further £350,000 fine.
FRCの責任者のコメント。関連当事者取引の可能性がある場合には、重要な監査リスクとして、しっかり監査しなさい、監査人は職業的懐疑心というマインドセットを持たなければならないし、十分かつ適切に文書化された証拠に基づいて判断しなければならないといったことを述べているようです。
Jamie Symington, deputy executive counsel to the FRC, said: “The audit failings in this case were serious and relate to fundamental auditing standards. It is particularly important that auditors follow up with due rigour where they have identified potential related party transactions as a significant audit risk.
“Auditors must adopt a mindset of professional scepticism, and exercise good judgment based on sufficient and properly documented evidence. The package of financial and non-financial sanctions imposed by the FRC on the auditors in this case will help to drive improvements at the firm and the wider industry.”
FRCのプレスリリース。
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Sanctions against Grant Thornton UK LLP and Philip Westerman
UHY Hacker Youngという事務所への処分も公表されています。300千ポンドの罰金だそうです。対象監査クライアントはLaura Ashley社。
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Accounting watchdog fines Laura Ashley auditor over “serious” breaches（Accountancy Age）
継続企業の仮定を用いることに関連する重要な不確実性について、監査報告書でふれなかったことが指摘されています。会社は、その後、新型コロナの流行の影響を理由に、法的整理を申請しています。
The FRC found the audit reports for FY2018 and FY2019 were “unmodified and noted no material uncertainty related to the use of the going concern assumption”.
In March 2020, the retailer filed for administration, citing the impact of the pandemic on its business as the reason.
