米デロイトら、資産運用会社の不正に絡んで巨額和解金支払い（economiaより）

Deloitte settles over Aequitas

米国デロイトなど4つの会計事務所・コンサル会社・法律事務所と、銀行や証券会社が、Aequitas Capital Managementという資産運用会社の破綻に関係して、投資家に234.6百万ドルを和解金として支払うという記事。デロイトの負担分は、明らかにされていないそうです。

Deloitte’s US firm is one of four professional firms that have agreed to pay out $234.6m (£187m) in a settlement with investors over collapsed Aequitas Capital Management

デロイトのほか、EisnerAmperという会計事務所、コンサル会社 Duff & Phelps、法律事務所Sidley Austinは、Aequitas社が6年間にわたりポンジ・スキームを行うのを可能にしていたとして、集団訴訟を提起されていました。

The decision to settle followed a three-year legal battle in which the four – auditor Deloitte, fellow accountancy firm EisnerAmper, consultants Duff & Phelps and law firm Sidley Austin – faced a class action lawsuit alleging that their work for Aequitas enabled it to run a Ponzi scheme for six years.

Integrity Bank & Trust of Colorado と TD Ameritradeも和解の当事者となっています。Tonkon Torpという別の法律事務所は、昨年、18.5百万ドルで和解しています。

Integrity Bank & Trust of Colorado and TD Ameritrade were also included in the deal. A second law firm, Tonkon Torp, agreed a separate $18.5m settlement in July last year.

Aequitas社は、2015年11月に破綻し、2016年3月には、急速に悪化しつつあった財政状態を隠しつつ、350百万ドルを投資家から集めていた容疑で、3人の役員とともに、SECから告発されていました。

Aequitas collapsed in November 2015 and in March 2016, the US Securities & Exchange Commission (SEC) charged the firm and its three top executives with hiding the rapidly deteriorating financial state of its business while raising more than $350m from investors.

SECによれば、同社とその役員は、1,600人もの投資家を、同社がヘルスケア、教育、運送関連の投資を行っていると信じさせていましたが、実際は、資金を会社を救うための最期のあがきに使っていました。投資家からの資金の一部は、ポンジ・スキームに似たやり方で、先に投資した投資家への支払に使われていました。

The regulator accused them of allegedly tricking around 1,600 investors into believing they were making health care, education, and transportation-related investments when their money was actually being used in an eleventh-hour attempt to save the business. Some money from new investors, it said, was allegedly used to pay earlier investors in “Ponzi-like fashion”.

切迫した財政状態にもかかわらず、3人の役員たちは、投資家のカネで、高額な報酬を受け取り続け、贅沢なディナーやゴルフに参加していました。

Despite Aequitas’ dire financial state, the three executives – CEO Robert Jesnik, executive vice president Brian Oliver and CFO and COO Scott Gillis – “continued to draw their lucrative salaries, use a private jet and attend posh dinners and golf outings, all at the expense of investors”, the SEC alleged.

Not only did they use the outings to raise more money, they also took home a total of at least $2.5m during the two years before the firm collapsed.

デロイトは、2013年と2014年の財務諸表に無限定意見をつけていますが、SECによれば、会社は、その時点ですでに、新しい投資家からの資金に依存して、会社を存続させている状態でした。

Deloitte issued unqualified audit reports on Aequitas’ 2013 and 2014 financial statements at a time when the SEC said the firm was already relying on revenue from new investors to keep it afloat.

デロイトへの集団訴訟の中で投資家側は、投資や再投資を行うかどうか判断しようとしていた投資家に、監査済み財務諸表が提供されたと主張していました。

In their action against the Big Four firm, the investors said that the audited financial statements were given to prospective investors and existing investors deciding whether to invest or re-invest.

監査済み財務諸表は、投資家が入手可能だった情報の重要な部分であり、監査人の存在自体がAequitas社に力を与えていた、実際、Aequitas 社発行の有価証券の目論見書では、デロイトが監査人であることを目立つように記載していたと、投資家側は述べていました。

“The audited financial statements were a material part of the information made available to investors and the existence of an auditor gave Aequitas clout,” they said. “Indeed, the offering documents for Aequitas securities prominently identified Deloitte as Aequitas’ auditor”.

EisnerAmperは、2011年と2012年の財務諸表の監査人でした。

EisnerAmper acted as Aequitas’ auditor for the 2011 and 2012 financial statements and similarly its name was used prominently on documents given to investors.

ビッグ４事務所が監査人というだけで、投資家に信頼感を与えているのだとすれば、ビッグ４側もクライアントをよく選ぶ責任があるということでしょう。