英KPMG、Co-operate Bankの監査不備で５百万ポンド超の罰金（economiaより）

KPMG fined £5m over Co-op audit

英国のKPMGが、英国財務報告審議会（FRC）から、5百万ポンド超の罰金を課せられたという記事。Co-operate Bankという金融機関の監査で不備があったとされています。

The Financial Reporting Council (FRC) has fined KPMG £5m and severely reprimanded the Big Four firm for misconduct in its audit of Co-operate Bank

監査を担当していたパートナーにも、125,000ポンドの罰金が課せられています。

KPMG audit partner Andrew Walker has also been fined £125,000 by the watchdog for his conduct on the Co-op Bank audit.

問題となっているのは、10年近く前の、2009年12月期の監査です。

The sanctions were imposed after KPMG and Walker admitted to misconduct regarding the bank’s audit for the year ended 31 December 2009.

FRCは、15億ポンドものブラックホールが発覚したため、2014年にKPMGに対する調査を開始しました。その数ヶ月後、Co-operate Bankは、KPMGとの40年にもわたる関係を打ち切りました。

The FRC opened its investigation into KPMG in 2014, in the wake of the bank announcing a £1.5bn black hole in its finances. The bank ended its 40-year relationship with KPMG a few months later.

Britannia Building Societyと統合した際の公正価値調整（fair value adjustments (FVAs)）（買収された側の簿価を時価に修正する手続のことだと思われます）をめぐる監査手続が、きわめて不十分だったそうです。

In their admission, KPMG and Walker said their conduct “fell significantly short” of that expected in two separate areas surrounding fair value adjustments (FVAs) shortly after Co-op’s merger with Britannia Building Society.

十分かつ適切な監査証拠を入手しなかったことや職業的懐疑心を十分に行使しなかったことなども指摘されています。

The misconduct included failure to obtain sufficient appropriate audit evidence as well as failures in exercising sufficient professional scepticism.

Britannia Building Societyから取得した貸付金の予想残存期間の開示が不十分であることを、Co-operate Bankに知らせなかったという問題もありました。

They also failed to inform the bank of inadequate disclosure of the expected lives of a series of loan notes acquired from Britannia in financial statements.

当サイトの関連記事（2014年）（Co-op Bankの不正決算疑惑発覚時）

上記記事の「15億ポンドものブラックホール」というのは、資本注入額のようです。