レッドピルか？ブルーピルか？⑱ お金に関して目覚める時

クリプトKです！

前回はシェールオイルバブルについてお話ししました。

今日はStudent Loan Debt（学生ローン負債）についてお話します。

CBS Newsが下記動画で伝えていますが、800万人が学生ローンの負債を抱えていて、毎年、100万人ずつ増加しているとのことです。これは、28秒に一人が負債を抱えることになります。平均で＄47,000（500万円程度）の負債を抱えているとのことです。

現時点でのアメリカの学生ローン負債は＄1.6Trillion（172兆円）です。

映画『マネー・ショート』をご覧になった方には分かりやすいと思いますが、下記The Money GPSの動画では、学生ローンが2008年のサブプライムローンと同じように金融商品化され、AAA商品として投資家に売られていると語っています。

小売業の崩壊、シュリンクフレーション、住宅バブル2.0、シェールバブル、今は2008年の金融危機がママゴトくらいに思えるくらい、大きなバブルが山積みになっています。アメリカでは実質QE（量的緩和）が再開され、現金のない銀行の救済をしています。人類史上最大の経済危機が近づいてきているように思えます。次回は、アメリカが抱えている定年危機についてお話します。

クリプトK

レッドピルか？ブルーピルか？⑰ お金に関して目覚める時

クリプトKです！

しばらく風邪で寝込んでいましたが、再開します。

前回は住宅バブル2.0についてお話ししました。

今日はシェールオイルバブルについてお話します。

朝日新聞Globeの動画で語られているように、シェールオイルはリーマンショック以降のアメリカ経済を支えてきた革命的産業です。

 

 

シェールによってアメリカはエネルギー独立国になる、アメリカはサウジを超えた石油国だ、アメリカは石油輸出国になると言われていますが、実際はどうなのでしょうか？　

ピーク・プロスペリティーのクリス・マーチンソン氏は上記ユーチューブビデオで以下のように語っています。

まず、アメリカ全体のエネルギーには石炭、石油、天然ガス、風力、ソーラー、原子力、ハイドロといった需要があります。シェールオイルの供給が上がったとしても風力やソーラーで使われている電力がガソリン車に使えないのと同じように、シェールオイルの供給によってすべてのエネルギー需要を満たすことができるわけではないと考えられます。

そして、一番知られていないことですが、シェールオイル生産に掛かるコストが非常に高いと言う事です。シェールオイルの採掘場所は採掘開始の1か月目が一番産出量が高く、1年目で70％、3年目で80－90％の貯蔵量が消えてしまうと言う事です。よって、3年もすると次の採掘場所に移動しなければならないのです。当たり前のことですが、通常の石油採掘と違い採掘しにくい場所にある石油を採掘するのでコストが何倍も高くなるのです。さらに、シェールオイル採掘によって起きる環境破壊によるコストがあります。

greentvjapanがシェールガス採掘の危険性について語っています。

BBC News Japanがフラッキングによる影響を以下の動画で伝えています。

 

フラッキングを検索をすると水道の蛇口に火を近づけると水が燃えるといった動画がたくさんあります。こういった環境破壊によるコストだけでなく、シェールオイルは採掘場所を移動し続けなければならないため、道路や橋といったインフラ整備が必要になる、さらにメンテナンスに掛かるこすとが発生すると言う事です。このコストをシェールオイルの企業が直接負担しているわけではなく、州や・地方自治体が負担し、最終的には納税者が払うことになると考えられているのです。

最後にクリス・マーチンソン氏はシェールオイルの産出量の大小は掘ってみるまで分からない、当たりハズレのある運任せの産業なので、一時的には発展するが2020年くらいがピークになるのではないかと締めくくっています。このビデオは2014年に作成されたものですが、ここにきて、シェールオイルが低迷してきているようなので、これからやって来る経済危機の引き金になる可能性はあります。

次回はアメリカで問題になっている学生ローンについてお話しますね。

クリプトK

レッドピルか？ブルーピルか？⑯ お金に関して目覚める時

クリプトKです！

前回は目に見えにくい形で起きている物価の上昇、シュリンクフレーションについてお話をしました。今日は現在アメリカで直面している、住宅バブルをZillowを使ってお話したいと思います。リーマンショックで暴落した住宅価格はこの10年で上昇してきました。ただ、今までお話してきましたように、リーマンショックは終わっておらず、実際には問題解決を先延ばしにして、バブルを大きくしただけなのです。それが近年騒がれている住宅バブルの第二弾、『住宅バブル2.0』です。

Silver Libertiesという上記ユーチューブサイトではコロラドで起きている住宅バブル2.0について：

• 最近フェイスブックの友人たち数人が不動産エージェントになったこと（バブルがはじける前には簡単に金儲けができると考える人が増える）
• Zillowで調べてみると、差し押さえの対象で売りに出される可能性が高い物件リストが増加していること、売り物件のでディスカウントが始まったこと
• テレビなどで全く報道されていない、住宅会社の株価が暴落していること
• この10年間、住宅価格が倍以上になっているにもかかわらず、年収がほとんど上がっていないこと

に触れてこのバブルがいずれ崩壊することを話しています。

では、実際にZillowで住宅物件を調べてみましょう。

これはアトランタの売り物件です。

こちらがアトランタの差し押さえの対象で売りに出される可能性が高い物件リストです。

こちらはサンフランシスコの売り物件です。

こちらはサンフランシスコの差し押さえの対象で売りに出される可能性が高い物件リストです。

以前ご紹介しました映画『マネーショート』では、住宅バブル崩壊について分かりやすく説明されていました。ご覧になられた方はお分かりでしょうが、ブッシュ政権が住宅を買いやすくする政策をを取ったことがきっかけとなり、住宅バブルが起こりました。銀行は住宅価格が上がり続けるという前提の下で、NINJAローンと呼ばれる無収入、無職、無資産の人達にまで住宅を抵当とした融資をしました。家の名義がペットの名前だったという話も映画の中ではありましたよね。最終的に支払いが滞って売れなくなった住宅の山が押し寄せてきて破綻したのがリーマンショックです。

上の写真を見ると、どちらも物凄い数の売り物件ですよね。確かになかなか売れないため、値下げをしている物件も出てきています。サンフランシスコはアトランタと比較すると、差し押さえの対象で売りに出される可能性が高い物件が低いので、それほど問題じゃないのでは？と思われるかもしれません。ただ、注目したいのはサンフランシスコの物件の価格です。サンフランシスコの住宅の価格はほとんどが億単位です。所有者はそれなりの収入を得ているはずです。その高給所得者の多い地域で、売りに出される家が多いだけではなく、支払いができなくなり、差し押さえになって売りに出される可能性が高い物件が出てきているという事です。

同じような状況が他の都市でも起きています。興味のある方はZillowで調べてみてください。

 https://www.zillow.com/

リーマンショック後、上がり続けた住宅価格も暴落する日が遠くないように思えます。次回は、アメリカの景気を支えてきたシェールオイルバブルについてお話しますね。

クリプトK

レッドピルか？ブルーピルか？⑮ お金に関して目覚める時

クリプトKです！

前回はリーマンショックを予言していたピーター・シフの調査した物価上昇と、ジョン・ウィリアムス氏のShadowstatsの示す物価上昇を参考に、現実はアメリカ政府公式発表より物価が大きく上がり続けているというお話をしました。今日は少し違った観点から物価の上昇についてお話ししようと思います。

みなさんは『シュリンク・フレーション（Shirinkflation)』という言葉を聞いたことがありますか？　これはShrink（縮小する）とインフレを組み合わせた言葉で、お店で買う商品の値段は変わらないが、中身が縮小している（レストランなどでは質が縮小しているケースもある）という我々が気が付きにくいタイプのインフレの事を言っています。例えば、今まで１００円で買えた360mlの缶ジュースが、値段は100円のままなのに、容量が300mlになっていた。今まで10個入だったチョコレートのお菓子が、値段は同じだが8個入になっていた。ポテトチップの袋を開けてみたら、空気の量が異常に多くなっていた。といった感じです。

この現象はアメリカだけでなく、ヨーロッパや日本でも起きています。

『ガールズアワー』というサイトに日本で起きているシュリンクフレーションを分かりやすく説明している、『不二家カントリーマアムの中身が減り続けてる！2040年頃には1枚に？実質値上げシュリンクフレーションについて』という記事を見つけましたので、興味のある方はぜひご覧ください。記事中にある、明治おいしい牛乳が1000mlから900mlに内容量を減らした際に「注ぐ際に筋肉への負担が1割軽減」といった説明をしていたという話には思わず笑ってしまいました。

https://girlshour.net/countrymaam-shrinkflation-25982/

いずれにしても、物価は目に見える形でも見えない形でも上昇している。というより、QE（量的緩和＝紙幣を刷る事）という、合法的な偽札を大量に発行することによって、通貨の価値が落ち続けているということは、我々の生活で現在起きていると言う事です。次回は現在アメリカで直面している、土地バブルの崩壊をZillowを使ってお話したいと思います。

クリプトK

レッドピルか？ブルーピルか？⑭ お金に関して目覚める時

クリプトKです！

前回は失業率について、仕事を探すのを辞めてしまった人達が、失業者の統計から削除されるため、現在の失業率3.7％という数字が出ているが、ShadowStatsのデータで実際にそういった人たちを合わせると、現在の失業率は21％になるというお話をしました。今日は引き続き、統計についてですが、『物価』についてのお話をします。物価上昇率も、失業率と同じように一般調査データや過去の調査方法を基準にすると、現在発表されている情報を大きく食い違っているのです。

以前ご紹介しました、リーマンショックを予期していた一人、ピーター・シフ氏が、以下の動画で政府が公表しているデータと、自身で調べた物価に関するデータの大きなズレについて語っています。

この動画では政府が公表しているCPIインデックス（消費者物価指数）と同氏が選んだ生活品20品の価格の上昇率について比較しています。対象となっているのが、卵・新車・ミルク・ガソリン・パン・航空チケット・牛肉・ビール（お店で買う）・コーヒー・家賃・歯医者代・電気代・バスや電車など公共の交通料金・コーンフレーク・薬・リンゴ・ポテト・砂糖・バター・タイヤの２０商品です。１９７０から８０年までの政府発表のデータと比較したところ、誤差は５％ということで、ほぼ同じくらいとのことでしたが、２００２年から２０１２年のデータを比較したところ、政府発表が27.5% の上昇に対して、シフ氏の選んだ２０商品は44.3%上昇と誤差が大きくなっていることが分かりました。

さらに新聞の価格を同じように比較したところ、政府発表では37.1%の上昇に対して、シフ氏が選んだ有力誌の価格（Time Magazine, US NEws World Report, Wall St Journal, Washington Post, Newsweek, USA Today, LA Times, NY Times, Sports Illustrated, People)を調べたところ131.5%の上昇と、３倍近くの誤差があることが分かりました。

続いて、健康保険の料金比較では、政府の物価上昇率は4.3%の上昇に対して、Kaise Survey of Employer Health Insuranceの調査結果は24.2%と大きく差があります。

では、前回ご紹介しましたJohn Williams氏のShadowStatsサイトにある物価に関するデータをご覧ください。

同じものがこちらのリンクで見ることができます。

http://www.shadowstats.com/alternate_data/inflation-charts

上にあるデータが1990年を基準として比較した消費者物価上昇率です。政府の発表では2%弱くらいの上昇なのですが、Shadowstatsデータでは、５％以上の上昇となっています。

さらに1980年を基準とすると、現在の消費者物価上昇率はなんと10％!!!

となっているのです。このグラフを見るとアメリカの物価は毎年１０％くらいづつ上昇している傾向にあるのです。

以前お話ししましたが、QE（量的緩和＝紙幣を刷る事）は紙幣価値を下げることで、『金』がお金だった時代では、金貨に鉄クズを混ぜて大量に発行すると、価値が下がるのと同じことなのです。だから同じものを購入するためによりたくさんの紙幣が必要となるのです。歴史上の帝国は金貨に鉄クズを混ぜて、崩壊の道をたどりました。今、同じようにQE（量的緩和＝紙幣を刷る事）という合法的な偽札を大量に発行することにより、世界の国々が同じ道をたどろうとしているのです。

次回は、見えない物価上昇『シュリンク・フレーション』についてお話しますね。

クリプトK