主要銘柄

大幅急落ながら悲観的なイメージの少ない地合い。昨日の上海市場に続き、米株式市場も暴落、円キャリートレードの巻き戻しも起こっている様子で、急激な円高に見舞われた。これを受け、東京株式市場でも朝から売り物が殺到。日経平均株価は一時17400円を割り込む下げとなっている。だが、上海市場が戻ると日本市場も回復に向かい、少し戻して大引けを迎えた。個別にも、セクター別にも全面安の様相であるが、ボリュームが過去最高にまで膨らみ、物色意欲は極めて旺盛であることが確認されている。こうした動きから、大きく心配する市場参加者は少ないようだ。今晩のNYDOW次第であるも、明日は急反騰が見込めよう。しかし、過去においては暴落の翌日は暴騰するも、その次の日は再び急落に見舞われることが多かったため注意したい。ただ、絶好の買い場であることに変わらず。積極的に臨みたい。

ＩＰＯ

ny大暴落

2/28 指標

　海外発の暴落だから、デイトレーダーなら寄りで買いに行く場面なんだけど、見送り。僕の記憶だとこのレベルの暴落では、すぐに戻すことはない。

　二番底を虎視眈々と狙うよ。出遅れたっていいさ。

前場二段上げ 人気なし大下げ典型的チャート

３７７７ ２３０１

２３０１　ボリンジャー　－２σ突っ切る　大底四度は下がる　下がる場合　大体同じチャートとなる。出来高も同じ

３７７７　ボリンジャー　－２σ突っ切る　人気株　サインでたら買い

2/27 指標

H「日経平均はようやく下げた。しかし今日の下げは気になる下げとも言える。もっと底堅い下げが理想的だったが、外部要因が強く影響を与えたようだ。」

K 「そのようだな。もともと急ピッチな上昇により警戒感はあったものの、押し目買い意欲が非常に強かっただけに押しても知れていると見ていた市場筋は多いようだ。まあ今週後半辺りから来週のSQを睨んで先物に仕掛け的な売りが出るんじゃないかとの警戒はあったものの、今日そのような動きが見られている。」

H「要因は色々とあるが、昨晩の米グリーンスパン前FRB議長の発言が何といっても大きいだろう。」

K 「でかいよな。今年末頃に米国景気は後退する可能性があると発言した。しかし余計な事を言ったモンだ。昨晩の米国市場は言うほど下げていないが、それは連日下げていた事もあるだろう。この手の事はジリジリと利いてくる恐れもある。投資家の心理の奥底に彼の発言が残るからな。」

H「やはりあれだけ長い期間FRB議長を見事に務めた人物だけに、彼の発言の影響力は大きいと思われる。まあ今晩の米国市場があっさりと反転してくれれば良いけどな。」

K「ただその発言の影響もあって、為替が円高へ振れている。株式市場のザラ場中は為替も粘っていたモノの引け後には一段と円高進行し、1ドル120円を割り込んでいる。」

H「米国景気の減速懸念からドルが売られている訳か・・・。」

K「それに今日日本市場が下落したのは中国株が急落している要因も強いようだ。その影響で日経平均後場には一段安になったと見る向きも多く、少なからず影響を与えているのは事実だろう。まあ中国株安を背景に先物を売り仕掛けたと見る向きもいるけどな。」

H「しかし中国株は随分と派手に下落したモンだ。上海株式市場は過去10年間で最大の下落率を記録した。」

K 「まあ先週1週間、中国は旧正月休みで休場だった。昨日から再開したが、休み明け利食いに走った海外勢が多いようだ。中国株下落すれば、日本株も売ってくるというヘッジファンドもいるだろうし、それに為替が円高進行している事も、海外勢の利食い売りを急がせる事に繋がるとも言える。」

H「他のアジアの株式市場も下落が目立っており、やや警戒は必要のようだな。」

K 「中長期的な海外勢の資金は慌てて手仕舞いしてくるとは考えられないが、短期資金のヘッジファンドなどは世界的に株式市場調整となれば売らざるを得ないだろう。日本株だけ例外とも考えにくい。ただ押し目買いは当然まだまだ入るだろうから、日本株は底堅いと言う事は十分あり得るけどな。」

H「しかしこういう状況になってくると、裁定買い残の多さがネックとなるだろうし、来週のSQを睨んでここぞとばかりに売り仕掛ける向きが出てきても不思議はない。」

K 「そうだな。日経平均は18000円を維持出来るかが注目だが、為替要因や他の株式市場の下落などの外部要因を考慮すれば、割り込んでも何ら不思議無いだろう。しかし最近の海外勢の日本株買い意欲を見る限り、今まで買ってきた向きがドテンするとは考えにくく、まあ良い調整と見るのが良いんじゃないか。」

H「どうせ来週のメジャーSQへ向け調整は必至だったとも言えるだけに、それがちょっと早まったと言う状況だろうな。まあ米国市場の動向は気掛かりだけどな。」

K 「ただそれに関しても、今後米国利下げと言う思惑が強まれば、それはそれで米国市場にとっては好材料に転じる。まあ為替が円高進行してしまう為、輸出関連株は買われにくくなる恐れはあるけどな。ただ米国利下げとなれば、海外勢の買い意欲は増すだろうから、日本市場に取っても基本的には好材料になる期待が強い。」

H「目先的には明日の日本市場の動きは注目だろう。日経平均18000円、TOPIX1800ptも近い事だし、それを維持出来るかどうかと言う事や、円高状態が明日どう投資家に影響を与えるか、また下げれば押し目買いがどの程度入ってくるのか注目だろう。」

K「やはり海外勢の動向が最注目だな。海外勢の買いが一服するのか、それとも売りに転じるのか、もしくは強気で押し目を買い向かってくるのか・・。恐らく国内機関投資家はSQも近い事から様子見だろう。」

H「ただ明日は月末という事もあり、ファンド設定もあるしドレッシング買いも期待出来るんじゃないか。」

K 「ドレッシング買いか・・。ただ今月は既に十分上昇しているから入らないんじゃないか。いずれにしろ明日反転したとしても、来週のSQを控えているだけに、上値を追っていけるとは考えにくい。それに中国市場は暫く調整となりそうだしな。その影響がどの程度出るかの見極めも重要だろう。」

H「まあそうだな。まずは明日の動向に注目だな。」

2/5 指標

日経平均は大幅安となった。日産自動車ショックと見る向きもいるが、それだけでこの下落は無いだろうな。まあ先物の売り仕掛け　SQ週だからな　裁定買い残も非常に多い状況なだけに、売り崩しやすいと言う事　直近上場銘柄は今週からIPO出てくるからある意味仕方ない日経平均は17000円台での揉み合いが暫く続くが、3月4月で盛り返すと言う感じだろう。取りあえず今週末にはG7を控えており、それによって為替が大きく変動し円高になる恐れがある。それだけに輸出関連株は買いにくいと言う面もあるだろう

6792ビクター　602円　+78
3日付け朝日新聞が松下はビクター売却に向けて入札を行い、3つの外資系ファン
ドが名乗りを上げたと報じており材料視されている模様。それにより買収価格が
高くなるとの思惑が拡がって短期資金も巻き込んで大幅高に。また同社はMBOに
より独立も検討しているとの報道もあり、思惑は今後更に強まりそうだと見る向
きは多い。

2684プライム　71500円　+5000
連日のストップ高。大幅な上方修正をきっかけに派手に上昇きて、過熱感から押
し目を作っていたが、早くも反転し戻り高値更新してきている状況。ここ数日、
逆日歩が連日で3000円付けている事から逆日歩狙いの短期資金も多く参戦して
きている模様。まだ割安感もあるだけに、過熱相場は数日続きそうだと・・・。
同様にジャスダックの小型の低位株4288アズジェントも逆日歩3000円付いてお
り今日もストップ高している。プライム、アズジェントは今日で3連続ストップ
高。ジャスダックのルールにより明日は上限のみ値幅制限が倍となる。

2497ネットエイジ　918000円　+89000
同社は今朝9時に通期上方修正を発表。それをきっかけに派手に物色されている。
昨年8月末に新規上場した同社だが、すでに今期3度目の上方修正となり、改め
て同社の成長性の期待感が強まっている模様。今回の上方修正で四季報の来期見
通しをも、今期業績が上回っている。短期資金も好んで売買する銘柄なだけに、
これをきっかけに再度大台を目指す展開になるのではと見る向きも多いが、上値
のシコリをこなせるかが鍵だと・・。

2/5 ipo

2/2 指標

昨晩の米国市場が堅調に続伸した事から安心感も出て買い優勢で始まった。しかし相変わらず上値は重い　気が付けば騰落レシオは120％超えており過熱感も出ている状況だ。その割に日経平均は上値が追えてない　今日は日経平均ザラ場高値を更新した。明日は節分だ。これで来週今日のザラ場高値超えられず垂れていくようだと、見事な節分天井完成　日経平均目先調整となれば、今度は新興市場に資金が流れる期待もある

9005東京急行電鉄　880円　+43
今日は土地含み資産関連株が総じて買われている。地価の上昇から企業価値上昇
との見方も強く、土地の有効活用により業績拡大期待もあるようだ。更に電鉄業
界の再編期待もあるようだと・・・。特に海外勢の買いが見られているだけに、
ハイテク、鉄鋼、自動車株から、この手の銘柄に資金シフトする海外勢もいるの
ではと・・。他にも9009京成、9042阪急阪神、9671よみうりランド、9672
東京都競馬なども派手に買われている。

2/2 ipo

2/2

2/1 ipo

2/1 指標

日経平均はあっさりと反発し17500円台で引けている。依然揉み合いの展開が続いている格好だ。昨晩の米国市場が続伸した事が好感されたようだが、朝方は決して強い動きとは言えなかった　昨日の印象があるんだろう。昨日は米国市場上げているにも関わらず日経平均は派手に下落する動きとなった。先物に売り仕掛けが入ったためだ。その印象が今日もあっただけに寄り後は警戒感も強かったようだ　外資系証券経由の注文状況が大幅な売り越しだった　新興市場指数的には暫く揉み合いと言う感じだな。来週、再来週と新興市場銘柄の決算発表も多いだけに、その内容次第で明暗別れそう

2450一休　156000円　+20000
ザラ場寄らずのストップ高。東証は同社株の東証1部上場を承認したと昨日発表
され、素直に好感されている。更に同社は1部上場の記念配当も実施と発表して
いる事も好感されている。1部上場となればTOPIX組み入れに伴う特需買いが入
る為に、先回り買いも入っている模様。一部証券会社では特需買いは約2150株、
3億円と試算している模様。

1/31 指数

日経平均は波乱となった。今日は先物主導で仕掛け的な売りが見られていた。昨晩の米国市場は続伸したが、日経平均プラスだったのは寄付き3分くらいだった　後場には日経平均200円を超すマイナスになる場面も見られた　寄り前の外資注文状況が13営業日ぶりに売り越しとなった事も警戒感が強まった　日興CGの不正会計問題　今晩は米国市場で重要イベントを控えている。米FOMC結果発表やGDP速報値を確認したい　新興市場も下落したものの、日経平均の下げの割には大した下げじゃない。昨日の下げは酷かったが、昨日それだけ下げているだけに今日は底堅かったと言える。この動きからも全体的に狼狽売りが殺到して暴落と言う状況には成り得ないと言える　

2121ミクシィ　227万円　-230000
同社は昨日決算を発表。会社計画通りの数字だが、やはりこの銘柄には期待する
向きも多く上方修正が欲しかったようだ。急成長を期待して既に高PERまで買わ
れきているだけに、会社計画通りの数字では市場も満足はしない。更に株価的に
も株式分割を望んでいた向きもいた模様。それも無かった事から今日は失望売り
優勢に。月曜日の暴騰が合ったため、その反動安も加わって今日は大幅安。

8603日興CG　1184円　-200
ストップ安。昨日、同社の特別調査委員会が不正会計問題についての報告書を発
表。組織的な法令違反行為が認められた模様。前経営陣に利益水増しの意図が合
った事を認定したと・・。これを受け上場廃止懸念が再び強まり、売り集まる展
開。ただ更に安くなれば買いたい向きは多いと思われ、ここからの下値も限定的
となる可能性もあると見る向きも多い模様。

6829ソーテック　35500円　+4000
ストップ高。特に新たな材料は出ていないが、同社は一昨日に「ウィンドウズビ
スタ」搭載のパソコンの受注をソーテックダイレクトという直販サイトで開始す
ると発表しており、昨日は多少物色されていた。今日はその材料を蒸し返す物色
のようだが、短期資金中心との見方が強く上値も限定的ではと・・・。ただビス
タ搭載PCでは他社と比べかなり安くなっており、今後需要拡大が期待出来ると見
る向きもいるようだ。

2126GCA　862000円　-98000
一時ストップ安まで売り込まれる。前場25日移動平均線付近で下げ止まって揉み
合っていたが、前場引けにかけそれを割り込んで来る展開。同社株は上場して以
来、25日移動平均線を割り込んだ事がないだけに、見切り売りが続々と出てきた
模様。後場は寄りからストップ安となり押し目買いも入るが、結局大引けにかけ
再び売り込まれる。暫く調整は仕方ないが押せば買いたい向きは多いのではと・