金融商品の基礎知識（投資信託,株式投資)

前回に引き続き、金融商品にどういうものがあるか整理してみます。

投資信託　多数の投資家から集めた資金を運用のプロであるファンドマネージャーが株式や債券などを買い運用の成果に応じて収益を投資家に分配する金融商品です。
株式を中心としたハイリスクハイリターンの株式投資信託と安全性重視の国債や公社債を中心とした公社債投資信託があります。
運用の仕方には、ファンドマネージャーが企業の調査や分析を行って独自の知識やノウハウをもとに投資先を選んで運用するアクティブ型と日経２５５やトピックスなど代表的株価指数に連動するように運用されるインディックス型があります。
募集の仕方には、いつでも購入、換金できる追加型と信託機関が決められていて募集期間でないと購入できない単位型があります。
運用期間でも約款で決められた最低試算を下回らない限りいつまでも運用する無期限ファンドと期間満了で収益を投資家に償還する有限ファンドがあります。
投資信託を購入する前には目論見書（有価証券届出書、信託約款の内容、運用方法、運用方針、信託報酬、手数料などの情報が載っています。)を十分吟味しましょう。購入後は決算期末ごとに送られてくる運用報告書で運用状況や運用経過等をチェックしましょう。

株式投資
　
①上場株→証券取引所に上場している株式のこと。（一般に株式取引とは上場株式の取引を言います。）ジャスダック、マザーズ、ヘラクレス、といった新興企業の株を扱う市場もあります。
②店頭株→証券会社の窓口で直接取引が行われる株式です。現在はほとんどありません。
③未公開株→上場、公開していない株式で、一部銘柄はグリーンシート市場で売買されます。
④ＩＰＯ株→未上場企業が証券取引所に上場する際に、新たに株式が発行されたり既存の株主が保有する株式が売り出されたりします。取引開始後の初値で価格が高騰することが多く、人気のある株式です。
⑤外国株→米国や中国の株などで、為替損益にも注意が必要です。

株式投資をするメリットは、株価が値上がりしたときに売却して得られるキャピタルゲイン(値上がり益）、会社が得た利益の還元であるインカムゲイン(配当)、自社製品やサービスの割引券などの株式優待があります。
もちろん、株価低下や株式発行企業の破綻というデメリットもあります。それを防ぐためにも株式の知識を学び投資対象の企業を研究することが重要です。