米SEC、ヘッジ会計違反でシアトルの銀行に罰金（CFOより）

Treasurer Charged with Hedge Accounting Violations

米シアトルに本拠を置くHomeStreetという銀行が、不適切なヘッジ会計を行い、その後、従業員の外部通報を妨害したとして、50万ドルの罰金を支払うことに合意したという記事。この銀行の財務部長にも2万ドルの罰金が課せられました。

Seattle-based financial services company HomeStreet has agreed to pay a $500,000 penalty to settle charges that it conducted improper hedge accounting and later took steps to prevent employees from blowing the whistle on the company.

HomeStreet’s treasurer, Darrell van Amen, agreed to pay a $20,000 penalty to settle charges that he caused the accounting violations.

SECによれば、ヘッジ会計に関する違反は、金利スワップを締結した20件の固定金利の商業ローンに関係するものでした。ヘッジ会計では、ヘッジの有効性を定期的に評価し、有効性レシオが一定の範囲を超えると、ヘッジ会計を中止しなければなりません。

According to the SEC’s order, the hedge accounting violations involved 20 fixed-rate commercial loans originated by HomeStreet for which it entered into interest-rate swaps. Under hedge accounting, companies must periodically assess the hedging relationship and discontinue the use of hedge accounting if the “effectiveness ratio” falls outside a certain range.

2011年から2014年にかけてのいくつかの例で、この財務部長は、ヘッジ有効性のテストにおいて、有利な会計上の扱いを継続できるように、根拠のない調整を行っていました。このテスト結果は、経理部門に回され、不正確な会計処理が行われました。

The SEC found that in certain instances from 2011 to 2014, van Amen saw to it that unsupported adjustments were made in HomeStreet’s hedge effectiveness testing to ensure the company could continue using the favorable accounting treatment. The test results (with altered inputs to influence the effectiveness ratio) were given to HomeStreet’s accounting department, “which resulted in inaccurate accounting entries,” the SEC said.

記事の後半では、従業員の通報を妨害したことについてふれています。SECからこの件についてコンタクトがあった際に、従業員による通報があったものと疑って、様々な口止め工作をやったようです。

SECのプレスリリース。
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Financial Company Charged With Improper Accounting and Impeding Whistleblowers