サンビシ前社長、前常務を逮捕 証取法違反容疑 愛知

asahi.com：サンビシ前社長、前常務を逮捕　証取法違反容疑　愛知〓-〓社会

経営破綻したしょうゆ製造会社、サンビシが、先物取引などの失敗で巨額の損失を出した実質的な子会社８社を連結決算の対象から外し債務超過状態を隠したとして、前社長と前財務担当常務が逮捕されたという記事。

「及部前社長らは９７年から、及部前社長が社長を兼ねていた「サンビシ商事」に独断で資金を貸し付け、商事の子会社の資金運用会社「サンビシエイ・エム・エス」（ＡＭＳ）などを通じて「日経２２５先物」というデリバティブ（金融派生商品）取引などを展開した。しかし、最終的にＡＭＳ名義の取引だけで約３１億６千万円の赤字を出していた。

（中略）

　商事の株のうちサンビシの保有分はわずかだが、サンビシグループの関係者が持つ分を合わせると議決権を有する株式の過半数を超えていた。このため県警は、商事はサンビシの子会社にあたり連結対象に含むべきだったと判断した。取引に使われたほかの７社も同様とした。 」

別の報道によれば、監査法人の事務所も捜査を受けたようです。

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これは、２００５年１０月にこの会社が破綻したときに当サイトにて書いたものです。このときは、問題のサンビシ商事は、社長の個人会社であると想定してコメントしています。

しかし、今回の逮捕容疑は、支配力基準に基づく子会社であるとみなして、連結外しの粉飾だということのようです。

たしかに役員の派遣や貸付という事実から、支配従属関係があったのかもしれません。しかし、仮にサンビシ商事の株式の過半数を社長（またはその親族）が保有し、デリバティブ取引でもうけが出ていれば社長が配当を受けるというようなスキームであれば、サンビシ商事を支配していたのはサンビシではなく社長であるということになります（他の個人や会社に支配されている会社を子会社とすることはできないはず）。

もちろんその場合でも、サンビシは債務保証や貸し付けに対する貸倒を見積もって引当金を計上する必要があり、それが十分になされていなければ粉飾決算です。また、社長らは自分の会社の利益のために、多数の他の株主がいるサンビシに損害を与えたということで（粉飾より罪が重い）背任の疑いも出てきます。

いずれにしても不正であり微妙な違いかもしれませんが、会計的には、監査人の責任にも影響するある程度大きな問題です。単純に連結外しで片づけないでほしいと思います。