経営改善計画書を作成してみましょう その93 ～キャッシュフロー分析について 5～

続いて、参考となる指標として以下の様な分析も可能です。

○借入金の返済能力
借入金合計　÷　営業キャッシュフロー　→　営業キャッシュフローで返済出来る年数

計算された年数が8年以内の場合、優秀企業レベルとなります。
8～10年は良好企業レベル。
10～12年は普通企業レベル。
12年以上は停滞～危険企業レベルとなっています。

○投資の回収能力
固定資産　÷　営業キャッシュフロー　→　営業キャッシュフローで投資回収出来る年数

計算された年数が4年以内の場合、優秀企業レベルとなります。
4～5年は良好企業レベル。
5～6年は普通企業レベル。
6年以上は停滞～危険企業レベルとなっています。

その他分析の留意点としては、キャッシュフロー計算書は3年以上の推移でみるべきです。
単年度で見ても、その後の施策がどのように反映されているかを見た上で無いと、有効な手立てへと繋がっていきません。

また今後3カ年がどうなるか？投資キャッシュフロー（設備投資計画）と財務キャッシュフロー（借入・返済計画）から必要な営業キャッシュフロー（収益性改善、運転資金の改善）を考えていきましょう。