ろくすけの長期投資の旅

投資を学び、資産と自分自身の成長を
追及していきます

ろくすけカブスのスタメン状況(12.12.28)

2012-12-29 14:09:22 | 投資日記
12月末の日本株ポートフォリオです。
今年の締めはこんな感じになりました。



イー・ギャランティが買い増しにより2位になりました。
前月時点での主力は3銘柄だったのですが、これにアークランドサービスが加わりました。



準主力については、ウェザーニューズと物語コーポレーションが消え、
ナックとノダが入ってきました。少し住宅関係も入れておこうということで。
この辺はしばらくあーでもない、こーでもないといった感じで入れ替えが続くと思います。

今年は持ち株が悪さすることもあまり無く、穏やかに1年間を過ごせました。
来年1年間は、回転率の低いポートフォリオ構築に向けて、しっかり基盤を作る年にしたいですね。

今日から里帰り+旅行となりますので、これが最後の更新となりそうです。
来年もどうぞよろしくお願いします。

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今月の売買(12年12月)

2012-12-28 00:40:40 | 今月の売買
今年最後の「今月の売買」です。


【購入】

8771 イー・ギャランティ(追加×2)

… 売り出しに乗っかって、下がったので更に買い増し。
  煮え切らないいつものイーギャラに戻った感じで、妙な安心感があります(苦笑)

3085 アークランドサービス(追加×4)

… 外食の長期投資は、ここ一本に絞ろうと思いました。
  既存店を大事にする姿勢に好感を覚えます。

9830 トラスコ中山(新規)

… 優待目的です。

7879 ノダ(新規+追加)

… 不動産・建設とくれば、遅れて建材屋も来るでしょう!
  合板の需給回復の兆しが見えるので、ここも恩恵を受けると踏んでいます。

9788 ナック(新規+追加)

… リロ・ホールディング的に連続増配が期待できる銘柄として。
  ストックビジネスがベースとしてありつつ、成長分野(クリクラ、レオハウス)も持っており、
  長期投資候補として考えています。


【売却】

3349 コスモス薬品(全部売却)

… 今のところピーク付近で売れたようです。このPERで抱え続けるのはしんどい。。

4825 ウェザーニューズ(全部売却)

… 嫌な予感がしたので、2Q発表前に1単元を残して売却。
  1単元は食らってしまいましたが、影響は軽微で良かったです。

8920 東祥(一部売却)

… しばらく足踏み状態ですかね。

3097 物語コーポレーション(全部売却)

… アークランドサービスと天秤にかけて、こちらを売ることにしました。
  焼肉店のやり方はとても上手だと思いますが、それ以外がね。。


来年いっぱいまでは試行錯誤しながら、長期投資候補の選別を行っていく方針です。
税金のことを考えたら、再来年以降は頻繁に売買できなくなると思いますし、
これを機会にもうちょっと株にかける時間と精神的負荷を減らしていきたいんですよね。

今晩あたりには、景気のよいパフォーマンス報告がネット上を賑わしそうですね。
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製造業としてのアークランドサービス

2012-12-24 23:59:18 | 銘柄研究
連休中、「月刊食堂」1月号を読んでおりました。
年頭ということで、名だたる勝ち組外食の経営者のインタビューが数多く載っており、
(物語コーポレーション、イートアンド、エムグラントフードサービス…)
すごくおトク感のある雑誌でした。

中でも印象的だったのは、【3085】アークランドサービス の臼井健一郎社長です。

「FFS(ファストフード)は営業半分、製造半分というビジネスです。
 商品改善と合わせて設備の改善を重ね、現場がサービスに集中できる体制をつくりあげることが
 本部の役割ですし…(以下略)」

以前から臼井社長に対しては、「なんだろうな、この安定感は?」と感じていたのですが、
「ああ、この人は製造業的な意識が強い、理詰めの人なんだな」と合点がいきました。

「かつや」といえば、競争優位の源泉である、職人要らずのオートフライヤーが有名です。
メーカーと協力して改善に改善を重ね、現在4代目だそうです。
フォーマットが固まってきたためか、ここに来てフランチャイズ展開が加速していますね。

最近は揚げ物用温蔵庫の開発に成功し、テイクアウト販売の「かつ弁」が絶好調、
女性客に受けているのだとか(スーパーの惣菜売り場の揚げ物よりいいですものね)。

メニューを絞込み、強みを磨いた上で、店舗展開の加速+販売手法の多様化という形で昇華させる。
製造業でいうバリューエンジニアリング(VE)を、この会社は常にやっているようなイメージがあります。
直営店の平均月商は、07年当時の670万円から今期は720万円にまで上がっているそうで。

記事を読む限り、国内だけでもまだまだポテンシャルあるように感じました。

月刊 食堂 2013年 01月号 [雑誌]
クリエーター情報なし
柴田書店


臼井社長は年々面構えが良くなっていますね。風格が出てきました。
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\イーギャラ頑張って/

2012-12-22 12:51:37 | 銘柄研究
仕事関係で忙殺されており、日々の更新も滞りがちですみません。

ポートフォリオ第3位の【8771】イー・ギャランティ で
日々ダメージを受け続けている、ろくすけで~す \(^o^)/

今週に入ってからだと思いますが、ホームページがリニューアルされており、
内容の充実した素晴らしい出来になっています。
導入事例もありますし、だいぶサービスの内容が理解しやすくなりましたね。

特に今まであまり実績の上がっていなかった「金融機関向けサービス」の紹介ページがいい感じ。
金融円滑化法の期限切れで、取引先の企業再生待ったなしの状況にある地方銀行にとって、
これから使えそうなサービスがあります。

メイン銀行が地方銀行である取引先に対しての、「DIPファイナンス関連サービス」とか。
地方銀行親密先のカード会社・信販会社に対しての、「立替払債権保証サービス」とか。

対金融機関に対しては、「東証1部」ブランドが確実に活きてくると思うんですよ。
これまで培った地方銀行とのネットワークを上手く活かして欲しいです。

今ほとんどネタとしては忘れ去られている「でんさいネット」(電子債権アクセプタンス)の件とか、
海外展開を含めて、まだまだこれからの会社というのが私の思いです。

非物理的な商売をやっているだけに限界知らずで、妄想ネタが尽きないのが
この銘柄の最大の魅力ですね(笑)

株価のリスクコントロールの方も、ひとつよろしくお願いします(爆)
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四季報チェック

2012-12-17 23:56:13 | 投資日記
持ち株の四季報チェックをしました。
主力どころは概ね安心できる内容で、ウェザーニューズがちょっと気になるくらいですね。
あ、遅くなりましたが、新田ゼラチン、一部昇格おめでとうございます!

四季報が発売されて、利が乗っている銘柄を持っていて、
おまけに再来年には証券の軽減税率が切れるとなると、
この辺でついつい銘柄を入れ替えたくなってしまいます。

ただ、そういう行動は得てしてポートフォリオの劣化を招いてしまいがちなのですよね。
成長力を持った株には、踊り場があったとしてもまた資金が戻ってきます。
せっかく造った雪だるまを壊さないようにしたいものです。

四季報通読にはもうしばらく時間がかかりそうです。
打診買いをしてみたい銘柄はいくつかありますが、主力銘柄の入れ替えまでは
今のところ考えていません。

来年いいスタートを切れるよう、お値打ちな銘柄を仕込みたいところですが、これがなかなか。。。
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年末年始の予定

2012-12-12 22:07:27 | その他日記
ANA、共立メンテナンス、レオパレス21(ホテルレオパレス半額)と優待が順に到着。
さらに青春18きっぷシーズンに突入ということで、がぜん旅行気分が盛り上がって参りました。

ここ数年の年末年始は青春18きっぷを使った旅行をしていますが、今年もその予定です。
せっかくの18きっぷを手に、おとそ気分に浸っている場合ではないのだよ!

とりあえず予定として決まっているのは、

・関東(+越後)未乗区間の乗り潰し
・草津温泉
・伊勢神宮参拝
・名松線

といったところ。
今回は東京の実家に寄るし、共立メンテナンスの優待も使うので、旅費は安く上がりそう。

これが済むと、不通となっている山田線の一部区間を除けば、
いよいよ八戸以北の東北新幹線と北海道の道央4路線を残すのみになります。

GWあたりにフィナーレを迎えられると良いのですが、嫁さんの許可は得られないだろうなあ。。

サムティの優待消化が目下の課題。2月末までに大阪に行く予定を作らないと。。
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リーマン・ショックを乗り越えた強者たち

2012-12-09 21:26:28 | 投資スタンス
リーマン・ショックから4年余りが経ちました。

この間、日本企業は東日本大震災、欧州金融危機、タイ洪水…と荒波にもまれ続けたのですが、
それでも一定数、着実に成長を遂げた企業群は存在します。

某雑誌に4期連続営業増益した会社(6,000億円超の大型株を除く)の、時価総額増減率ランキングが載っていました。
増減率は08/8/29と12/11/20とを比較したものです。
1位~10位をご紹介します。

 1 2157 コシダカ・ホールディングス
 2 2494 メディカル・ケア・サービス
 3 3360 シップヘルスケアホールディングス
 4 3085 アークランドサービス
 5 3349 コスモス薬品
 6 3097 物語コーポレーション
 7 3079 ディーブイエックス
 8 2726 パル
 9 2796 ファーマライズホールディングス
10 8999 グランディハウス

顔ぶれを見ると、なかなか味わい深いではないですか?
偶然ですが、11月に買った銘柄が4~6位に入っていました。買うの遅すぎ(笑)

複数銘柄に共通する事項としては、

�全国的に名が知られている所は皆無に等しく、会社自体が若い。
 (カーブスは知っているけど、コシダカって何?)
�外食、小売、サービス、医療・福祉。全て内需。一般消費者でも成長を実感できるBtoCが多い。
 (リーマン・ショックでBtoBは壊滅的な状況になったのが大半なので、当然か。)
�やっている事業内容はシンプルで、成長過程がわかりやすい。
 (一方、ビジネスモデルには、他所が容易に真似できないような凄味がある。)
�でも地味。
 (これが重要!)

といったところでしょうか。

1位はなんと約12.7倍、10位でもこの3年余りで3.6倍強になっているんですよね。

ここから導き出される私なりの解は、

 「誰もが明るい未来が思い描けて、競争力の源泉が理解できる身近な銘柄を、
  若いうちに持ってそのままにしておけ」
 


という感じ。

今思えば、リーマン・ショックも「足腰の強い会社をあぶり出す」という点では良かったのかもしれません。

こういう銘柄を2つ3つ見つけて持ち続けていれば、資産運用としては成功の部類に入るでしょうね。
投資で成り上がろうとする人でない限り、それで十分なのではないでしょうか。

とはいえ、ちょっと巷で流行っている会社がIPOで出てきたりすると、どうしても目移りしてしまうのが人情というもの。
上記のような地味銘柄の株価がたまたま踊り場にあったりすると、そこで乗り換えてしまって
大きなチャンスを逃してしまったりするんですよね。

長期投資も、言うは易し行うは難し。。でもこのように勇気づけられるデータもありますので、頑張ります!

イーギャラちゃんは31位。まだまだいけるで~。
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あらら、買えてしまったよ。

2012-12-07 00:21:11 | 投資日記
東証1部指定承認と同時に発表された、【8771】イー・ギャランティ の売り出しの件です。

どうせそんなに買えないだろと思い、まとまった株数を注文。
案の定、1単元のみ当選、残りは補欠当選だったのですが、
フタを開けてみたら補欠の分も全部買えてしまっていました。
あわわ。。。余力が一気に減ってしまったよ。

なんとなくハメられた感がありますが、まあここがもっともっと伸びてくれないと
自分の長期投資が成功したとは言えないですし(まだ買い始めてから3年半ですから…)、
このまま持っておこうと思います。

それにしても、リクナビなんかを見ていると、年々新入社員に高学歴の人が増えている気がします。
東証1部指定は人材獲得にも有効でしょうし、数年後にどんな会社になっていくのか楽しみです☆

まだ時価総額75億円弱しかなかったのか。
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秋月食べ歩き~12年秋九州紅葉めぐり旅行記その5

2012-12-05 04:22:21 | 鉄道旅行~九州
時間もあるので、秋月の町を散策することにします。



「びっきい」さんで昼食です。とっても流行っていました。



秋月バーガーをいただきます。スモークの香りと溢れ出る肉汁がたまらない♪
美味しかったです。



レトロ市で見つけた大原麗子さん。



紅葉に彩られた清流庵。こんな宿に泊まってみたいなあ。



秋月に着いた時から気になっていた、天然酵母パンの「月の峠」。
行列の絶えないお店です。



カレーパンが一番人気ということで買ってみました。揚げたてサクサクでいい感じ☆



クリームパンもカスタードクリームたっぷりで、とろけるような美味しさ♪

他のパンも食べてみたいですね~。



バスで秋月を後にし、甘木鉄道の甘木駅にやってきました。
行きは西鉄の甘木駅から秋月へ向いましたが、帰りはこっちから。



レールバスですが、車輌は比較的新しく乗り心地は快適でした。

紀州鉄道のレールバスのようなブルンブルン感は全くなかったですね~。
あれは衝撃的でした(笑)



キハ20型風の車輌が入ってきました。最後にいいものが見られました♪

《2日目:11月24日(土)の旅程》

熊本 8:01-鹿児島本線→8:57 大牟田 9:21-西鉄・天神大牟田線→9:51 西鉄久留米 10:09-西鉄・甘木線→
11:11 甘木・西鉄甘木駅 11:18-甘木観光バス→11:34 目鏡橋…秋月散策…郷土館前 14:58→
15:17 甘鉄甘木駅・甘木 15:56-甘木鉄道→16:22 基山 16:41→帰途

九州内だと、一泊二日の旅でもいろいろ楽しめるのは収穫でした。
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秋月「黒門」の紅葉~12年秋九州紅葉めぐり旅行記その4

2012-12-02 21:30:11 | 鉄道旅行~九州
旅行記再開です。本日は九州で指折りの紅葉の名所、秋月へ向かいます。

11月24日(土)、2日目はJRで熊本から大牟田へ。



大牟田からは西鉄天神大牟田線・甘木線と乗り継ぎ甘木へ、
そこからはバスで「筑前の小京都」と呼ばれる秋月へと向いました。

「旅名人の九州満喫きっぷ」は九州私鉄の雄・西鉄に乗れるのがデカいですね。
6月上旬の花菖蒲の季節には、柳川にも行ってみたいなと思っています。



秋月の入口にある目鏡橋です。完成して200年だとか。



野鳥橋。秋月城址へのプロローグに相応しい、風情のある眺めです。



秋月中学校。こういう校舎で青春時代を過ごしたかったなあと思わせる、素晴らしい校舎。



黒門へと到着。



階段を登りきると、黒門の奥に素晴らしい紅葉が広がっていました。

この門を額縁に見立てて写真を撮るといい感じですね♪





紅葉の名所だけあって、周囲はとにかく人の流れが絶えなかったです。



記念写真をパチリ☆



小雨が降っていましたが、しっとりした紅葉もまたオツなものです。



帰り道もまた、絶景なのでした。

一人で来たのはもったいなかったな。。
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