ろくすけの長期投資の旅(旧ブログ)

投資を学び、資産と自分自身の成長を
追及していきます

9759 日本システムディベロップメント

2009-02-16 00:00:01 | 銘柄研究
9759 日本システムディベロップメント(東証1部)です。
以前、みはるんさんがブログで取り上げられており、
コバンザメをしてみようかなと思って調べてみました。

独立系のソフト開発会社で、金融機関向けシステムが主とのこと。



<評価できる点>

1.この業界としては長い業暦。安定感あり。
  また高収益性を誇り、業種柄、FCFも恒常的にプラスなので、
  現金がどんどん貯まっていきます。
  こういう会社、大好きです!

2.最近、株主還元に積極的!
  連続増配を意識しており、Web株主優待サービスも面白い。
  (長期保有するほど、優待のポイントが増加。貯まったポイントで
   好きなものが選べる)
  優待族にはおすすめ。
  IR資料も充実しています。

<心配な点>

1.三菱UFJ統合特需が終了したところに、今回の金融危機。
  金融機関も体力が弱っており、戦略的投資は後ろ倒し。
  業績悪化はおそらくこれから本格化し、受注の低迷がしばらく続くことが
  懸念される。独立系というのも、こういう局面では心許ない。
  (金融機関が投資を再開するときは、突貫工事ができる当社の出番です!)

2.株主に機関投資家が多い(意外と外国人投資家も)。
  持ち合い解消も含め、潜在的な売り圧力は強そう。
  個人投資家拡大に努めているのは、そういった事情もあるのでは?
  (考えすぎかもしれませんが)


配当・優待は魅力的で、収益性は高く極端な業績悪化もなさそう。
指標面の割安さも十分ですし。  
ただ、株価600円に下値抵抗線がある気はしますが、ここから大きく株価が
上昇していくイメージもしづらい(3月までの短期であれば、面白いかも)。

非常に悩むところです。。。
まあ、下げトレンドが止まった感じでもないし、
権利落ち後とかで極端に株価が下げるようだったら購入検討、ですね。
500円台を待って、引き続き監視銘柄とします。

コメント (4)   この記事についてブログを書く
« 次回は中国地方陰陽横断旅行 | トップ | 監視銘柄が増えてきた♪ »
最新の画像もっと見る

4 コメント

コメント日が  古い順  |   新しい順
こんばんは☆ (みはるん)
2009-02-16 20:41:26
ど、どうもです!みはるんです^▽^;
ろくすけさん日本NDS調査されててみはるん
びっくりです!
しかも、みはるんなんかよりしっかり調べられてて、とても勉強になりました~
そして、恐縮ですが嬉しくてブログにも書かせていただきました~(ぉぃ)
続きはブログで(笑 ~(´ー`~)

応援ぽちです!
みはるんさん、こんばんは (ろくすけ)
2009-02-16 21:22:32
ぽちありがとうございます。
ブログ見てたまげてしまいました。
なんか、はずかしい。。。

9759 を含め、次に買う株を物色中ですので、
またいいのがあったら教えてくださいね♪
Unknown (FP投資研究所所長)
2009-02-16 23:19:06
こんばんは。
株主還元に熱心な
ところは、好感が
もてます。
3月末を意識すれば
おもしろいかもしれません。
応援します。
所長さん、こんばんは (ろくすけ)
2009-02-16 23:32:21
応援ありがとうございます。
今年は3月優待銘柄であっても、
まだ安値で放置されているケースも多いので
物色しがいがあります。

コメントを投稿

銘柄研究」カテゴリの最新記事