5月11日(金)のつぶやき

15:00 from Twibow
景気停滞に悩む英国でも自動車販売は不況知らず。高級車が売れているということは、年末からの株価上昇で儲けたヒトが少なくないのでは？ 株価下落が進めば、BOEへのQE圧力も高まるかも。reut.rs/J00262

18:00 from Twibow
蘭中銀曰く「欧州は日本型“失われた10年”に直面しつつある」と。何度も繰り返し言われていることですが、先送りの弥縫策を繰り返すだけなら、実際にそうなりかねないでしょう。reut.rs/IZXxR3

21:00 from Twibow
CEO選定の失敗をどう避けるか。失敗例には枚挙に暇がありませんが、成功例も少なからずある以上「経営のプロ」モデルの有効性までは否定できないでしょう。ただ「事業のエキスパート」の方が求められる局面もあるのだろうと思います。bit.ly/LXzkdQ

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大（ビック）が小（コジマ）を喰ったハナシ

今朝一番驚いたニュースは、ビックカメラによるコジマ買収でした。
家電販売は、都市部を中心に店舗展開する都市型チェーンと、街道沿いを中心に店舗展開する郊外チェーンに住み分けて競争が行われてきました。
前者の代表がいわゆる三カメ（ヨドバシ、ビック、今は無きさくらや）でしたし、後者はヤマダにケーズ、コジマ、ジョーシン、ベスト、ノジマといったところが主だったところです。
この“枠”を超えた動きは、2000年代半ばから後半にかけて、ヤマダが「LABI」店で都市型店舗運営に進出したり、ビックがベストやエディオンと提携したり破談したり、といった動きがあって以来のことです。

前回の動きは業界内競争と言えるでしょうが、今回は外部要因に起因すると言えるでしょう。
ここに来て落ち着きを取り戻してはいますが、家電エコポイントと地デジ移行の特需があった反動で、家電販売は低迷が続きました。
それだけではありません。
円高による輸出競争力低下で、家電メーカー各社は事業の撤退や縮小を進めています。
メーカー間競争の緩和は、販売店のバイイングパワー（ここではメーカーとの力関係で安価に仕入れる力を主に指します）の相対的低下をもたらします。
今回の買収は、規模の拡大によりそれを維持する側面があるものと思われます。

同様の動きは、今後も続く可能性があると思われます。
ヨドバシやエディオンがどこに手を出すか、というのが注目されるところでしょう。あるいは関東中心のケーズorノジマと関西中心のジョーシンor（または＆）九州発のベストで第2エディオン、なんてのもアリかもしれません。

これに対し、業界一位として最大のバイイングパワーを持つヤマダは、昨年のエスバイエル買収に続いて、住設機器メーカーを買収。家電販売以外の事業ドメインへの多角化を進めています。
ディスカウントストアを買収してパッとしなかったり、自動車販売を打ち上げたものの続くハナシが無かったり、多角化が上手いとは言い難いヤマダさんですが、そちらへの志向は強いですね。

業界内で規模の経済を追求する企業と他業種への事業ドメイン拡大を追及する会社、単一業界の中で、同じタイミングで異なる動きが出てきました。
どちらが現時点での“正解”になるか、見ている方としては楽しみです。

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5月10日(木)のつぶやき

18:00 from Twibow
英国中銀の金融政策委員会は「しつこい」インフレに対して追加QE実施には反対へ。現在の欧州情勢では、仮にそうした手を打っても「無駄玉」に終わるおそれもありますから、なおさらでしょう。次の一手があるなら、ツイストオペとかじゃないですかね？bit.ly/JBMEAj

21:00 from Twibow  [ 1 RT ]
核燃料サイクルを完全否定な米国の研究レポートが話題になっていますね。LNG豊富な米国は、ソッチの方に持ってきたいでしょう。尖閣の話題で盛り上がってる日本もソッチに向くかな？bit.ly/KnaHEV

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5月9日(水)のつぶやき

09:00 from Twibow
世界最高の金持ちはポーランドの携帯電話にベット。キリスト教圏でコンプガチャみたいな金集めは無理があっても、いまや必要アイテムになった携帯は、新興国ではビジネスチャンスが多いとの判断でしょうか。tgr.ph/JQJNS2

09:11 from web
ポーランドではなくオランダでしたorz 4G/LTE化を控えて、先進国でのリッチコンテンツ配信にビジネスチャンスがあると思ったのでしょうかね。新興国から欧州先進国への進出は、更に多くなるのでしょう。

12:00 from Twibow
中国の映画館運営会社が米国の同業AMC買収へ。世界に文化を発信した米国映画と同じ手で、中国の思想や文化を発信するのに使われるのでしょうか。面白い大作映画を投入してくれるならウェルカムですね。lat.ms/ISPIvb

18:00 from Twibow
GoogleTV第2世代のトップを切るのは韓国LG電子のもよう。散々な評判だった第1世代よりは改善しているでしょうが、「普通の液晶TVにPC接続」という最大のライバルｗの牙城を崩すのは難しいでしょう。reut.rs/KxgB9x

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5月8日(火)のつぶやき

00:00 from Twibow
WBSで東京都のガスタービン発電を取り上げてたけど、これはいい取り組みですね。都庁の上とかタワーの間とかに何台か小型風車立てたり、もっと東電からの供給を少なくすることを考えてもいいんでは？大株主のプレッシャーは重要でしょうから。

15:00 from Twibow
野党勝利でギリシャに再びユーロ離脱危機。それを恐れて市場が一旦リスクオフしたのでしょう。ユーロ建て債務負担を考えると現実的ではないように思えるのですが、観光や海運の国際競争力を取り戻せる手である以上、可能性は否定できないんですょね。wapo.st/IFGjHt

18:00 from Twibow
Googleが初の「自動」車認可。高度な道路交通情報インフラが整わないといけないので実用的な水準になるのは当分先でしょうが、一歩前進です。自動車の組立産業化にも一歩近付いたと言えるでしょう。摺り合せ特化な日本メーカーはどう動く？reut.rs/ITbsbJ

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三重苦

GW明けの株式市場は、ギリシャとフランスの政権交代に対する不安にコンプガチャ規制ショックと三重苦に見舞われてしまいました。
この数日はまだ、その影響を抜け出すのは難しいかな？と思われます。
ただ、長期的にはそれらの要因は、まんざら悪いハナシでもないだろうと思える部分もあります。

特にフランスのオランド次期大統領の掲げる政策（貧乏人減税＋富裕層増税で公共投資拡大）は1990年代に米国の「双子の赤字」を解消した「クリントノミクス」と同じ方向。
本当にソレを実現することができれば、フランスが景気回復で先行する可能性が出てくるでしょう。
その上で市場が財政赤字拡大を懸念してユーロ安を維持するなら、輸出競争力強化で尚更、それが早まるかもしれません。

ギリシャも同様に、緊縮財政重視で逆に財政赤字を拡大してしまったこの1年とは、違う方向性を打ち出すことに繋がるかもしれません。

コンプガチャは、携帯ゲームSNS両社が国際化を進める中で、いずれは自己規制する方向に進まなければならなかった問題であり、それがやや早く、外部からの圧力という形で現出したにすぎません。

ただ、タイミング的にはヘッジファンドの決算月にリスク要因が重なるという状況になってしまいました。
昨年同様の“Sell in May and Go Away.”にならないことを祈りたいところですが…

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4月27日(金)のつぶやき

12:00 from Twibow
アサヒビールがカルピスと買収交渉中とか。飲料メーカーの統合が加速していますね。新興国で大量販売するためには“規模の経済”でコストを下げることが重要なので、自然な成り行きではあります。reut.rs/I5Wcmx

15:00 from Twibow
北京モーターショウが話題になっていますが、高級車メーカーの視線はその先、内モンゴル自治区へ。資源産出でニューリッチ出現を狙ったものでしょう。普通車は“その次”ですね。buswk.co/JKqRYR

18:00 from Twibow
Samsungはメモリ製造ラインのロジックIC向けへの変更を検討中。スマホ、タブが好調な中でそう考えるのは当然ですが、ココの動きは価格競争体力勝負に繋がるような気がするのは、ワタシだけじゃないですよね？ｗreut.rs/JIiK1v

21:00 from Twibow
フィリピン航空が100機の航空機を発注へ。景気のいい話ですね。新興国でこういうトコロが増えてくると、航路の混乱とか空港利用料の高騰とかの問題が出てくるかも…って、まだ相当先のことかな？buswk.co/JG843D

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4月26日(木)のつぶやき

00:00 from Twibow
新日鉄が韓国Poscoを相手に技術盗用で訴訟。“提携先”の韓国企業に技術を盗まれた、ってのは電機や造船と一緒ですが、それを訴えたのは初めてかな(SHARPとかは提携先じゃないので)？ 日本側に余裕が無くなってることの現れかもしれませんね。bit.ly/I1nACn

06:00 from Twibow
蓮も中国製へ？ 「サーキットの狼」以来、日本でもそこそこ人気のLotusが中国へ身売りのハナシ。中華蓮に顧客はついていくか？bbc.in/InD9WD

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4月25日(水)のつぶやき

00:00 from Twibow
2月のケースシラー住宅価格指数は続落( cnnmon.ie/g7qHIM )。中古住宅販売件数も低調( bit.ly/I4WWKW )ですし、B/S不況の改善は遠そうです。QE3があるとしたら、やっぱりMBS買入れかな？

06:00 from Twibow
Intelチップ搭載スマホ登場へ。とうとうARMとガチンコ勝負ですが、以前の省電力チップ「Atom」のgdgdっぷりを考えると、すぐに市場を確保できるとは考え難いかな、と思っちゃいますね。bit.ly/ILqSd1

12:00 from Twibow
Apple好決算( yhoo.it/I8RBoq )。ただiPad販売台数が事前予想を割込んだ点は気がかり。尿液晶問題( bit.ly/GPYjhs )が響いたか。ワタシでも買うならSharp待ち( bit.ly/xI7Jgs )でしょ。

18:00 from Twibow
石油メジャーのRoyal Dutch Shellが東アフリカのガス田買収で天然ガス強化へ。天然ガスへのエネルギー・シフトが一歩進んだ観がありますね。bit.ly/JExtrG

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4月24日(火)のつぶやき

03:00 from Twibow
仏大統領選一次投票でのサルコジ大統領の敗北( tgr.ph/IhxvFi )と共に、債務削減策が固まらないオランダでは内閣総辞職へ( f24.my/JzMsCY )。そんなことしてる場合ではないのですが。今度は欧州政治不安で市場もリスクオフですね。

09:00 from Twibow
ランボルギーニのSUV「ウルス」登場。トゥアレグ/カイエン/Q7の兄弟車ですね。長い歴史の間に特殊化したブランドで、同じ車台で同種の車を出すのは、ニッチを埋める手段として効率的ですが、ブランドの特色を殺しかねないリスクもあるでしょう。cnet.co/I3jXy4

16:00 from Twibow
東芝がElpida争奪戦から脱落。日本人としては残念ですね。あとはMicronかHynixか。DRAMの集約が進むこの状況は、PCが情報端末としての主役の座を降りつつあることを象徴する側面があると言えるでしょう。reut.rs/Js0KbN

22:00 from Twibow
何故タブレットが優先情報端末となり得るのか。軽くて持ち運びし易く、瞬速起動で表示それなり。当然ですね。強気の市場予想が出てますが、先行した優先情報端末であるケータイ同様、急成長が意外と長く続いちゃう可能性も考えられると思います。onforb.es/IbYm3i

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