8/31 本日の株価

日経平均268円高。楽天ショックは織り込んだようですが、日経平均や日経平均寄与度が大きい銘柄は上げていますが、個別は、さっぱりという感じ。SQに向けて意図的に上げている感じがします。とりあえず、日経平均のチャートはきれいな形をしてますが。

原弘産　273000円+5000

8/30 本日の株価

日経平均18円安、14.7億株。参加者すくなく小幅なレンジで推移しています。今日のトピックスは楽天のストップ安。明日発売される週刊新潮で、楽天三木谷社長の疑惑について特集したものが発売されるとの噂と地合いの手詰まり感から、売りが売りを呼び展開に。他の新興銘柄も連れ安しました。また、引け後に楽天の別件の悪材料がヤフーニュースで取り上げられており、この流れは明日も続くのかどうか確認したいところですね。

原弘産　268000円-9000
サプライズの材料は少し延期になったようです。９月の安部銘柄として物色されるかどうか、注目していきます。

8/29 本日の株価

日経平均127円高。出来高12.5億株。超薄商いです。信用買い残が9週ぶりに増加しました。さすがに、7月中旬から始まった上げ相場でまた下がると思って参加しなかった個人投資家が我慢できずに買いついたのでしょうか。テクニカルは過熱していますし、個人投資家が買いに回ったということはしばらく調整するかもしれません。薄商いですから、先物の仕掛けで上にも下にも動く展開ですが、現物株がついていってない感じもします。為替が円安傾向にあるので、輸出関連株が上がればダウを押し上げるという可能性はあるわけですが。どうなるでしょうか。

原弘産　277000円+3000


株、信用買い残が９週ぶり増加――再び４兆円台・25日時点2006/08/29, 17:33, 日経速報ニュース, 421文字

　東京証券取引所が29日に発表した25日申し込み時点の信用取引の買い残高（東京・大阪・名古屋３市場、制度信用と一般信用の合計）は９週ぶりに増加。前の週に比べ1132億円増の４兆430億円と、再び４兆円台に膨らんだ。株式相場の戻りが一巡した場面を押し目とみて、買いを入れる個人投資家らが増えたとみられる。
　この週の日経平均株価は週間で167円下落した。ただ、直近の安値を付けた７月18日から前の週末である８月18日までの１カ月間に1668円上げた。上昇基調を強めていただけに、この週の下げが「格好の買いのタイミングになる」との見方につながったようだ。個別では長谷工や日立造、双日などで買い残の増加が目立った。
　一方、３市場の売り残は25日時点で１兆6274億円と前の週に比べ53億円減少した。個別ではＮＥＣ、大成建、郵船などの減少が目立っていた。
　信用買い残を売り残で除した信用倍率は2.48倍と前の週に比べ0.08ポイント上昇した。〔ＮＱＮ〕

今後の日本株の見通し

　［東京　２８日　ロイター］　ヘッジファンドを中心に海外勢の日本株投資が再び、増加基調を鮮明にする中、国内の個人投資家は日本株への資金配分に慎重な一方で、外貨建ての株や債券の比重を増やしている。割引債と同じ仕組みになっている外貨建て債に人気が出ているほか、その他の外貨建て資産にも資金がシフトしている。足元で海外勢と個人投資家は日本株で対照的な動きをみせている。

　＜目立つヘッジファンドの日本株物色＞

　東京証券取引所が２４日に発表した８月第３週（８月１４日─１８日）の３市場投資主体別売買内容調査によると、外国人の買い越し幅は差し引きで５７６８億円となり、０６年で２番目の買い越し額となった（今年最大の買い越し額は４月第１週の５７８６億円）。

　一方、財務省公表の対外対内証券売買契約等の状況（指定報告機関ベース）でも、８月１３日─１９日の対内株式投資は６７４９億円の資本流入（買い越し）となり、前週の１３３２億円の資本流入（買い越し）を大幅に上回る日本株買いとなっている。いずれをみても、海外勢の日本株買いが本格的に動き出した感がある。


　欧州系のヘッジファンド関係者によると、米国の機関投資家が日本やアジア市場を投資対象とするヘッジファンドへの投資に興味を持っているという。グローバルでみたヘッジファンドへの資金流入は好調で、海外勢を含むヘッジファンド勢の日本市場への攻勢はこれから本格化する可能性がある。

　海外勢が投資対象として日本市場に注目するのとは対象的に、個人投資家の間では国内株式市場の中だるみに嫌気が差したのか、国内株式投信に８月中旬からダラダラと解約が入るようになり、２５日までで日経２２５インデックスファンドでは約１９０億円が流出。全ファンドの４分の３が流出超になっている（野村総合研究所の推計）。日本株のアクティブファンドでも９０億円弱の流出を記録しており、同カテゴリー全２７６ファンド中１９１本が流出超となっている（同）。海外勢が年末にかけての日本株の上昇を想定するなかで、個人投資家の目は日本株から離れている。

　＜国内の個人投資家は、海外資産への選好強める＞

　野村総合研究所の算出によると、８月１日─２４日（１８営業日）の国内公募投信への資金流入状況（設定額─解約額）は累計で３５９５億円の流入となり、７月同期間の７１９億円に比べ流入額は５倍と順調な資金流入を記録している。

　最も資金が流入しているのは、海外株式や債券・ＲＥＩＴ等に投資する海外ハイブリッド型で流入額は２６６３億円（７月の同時期は２１６５億円）。次いで流入額１４５４億円の海外債券（同９４３億円）、７５７億円の海外株式（同５８２億円）といずれも海外資産のファンドばかり。８月２４日までの海外資産に投資するファンドへの流入額は４８７４億円にのぼっている（７月の同時期は３６９０億円）。海外資産への選好色は足元で強まっている。

-----

外国人投資家買いの、個人投資家売りの構図。
オイルマネーが新日鉄等を買っているようですし、日本株は、上がる可能性が高いように思いますがどうでしょうか。

投信が解約傾向にあるとは知りませんでした。

8/28 本日の株価

日経平均176円安。全面安でした。新興市場の下げがきついです。ソフトバンクの影響が大きいでしょう。下値がどの辺か確認していきましょう。とりあえず、15500円まで突っ込みあれば、買いでよいかと。ただ、騰落レシオは過熱しているので、しばらくは全体調整するかもしれません。個別勝負となりそうです。９月は、仕手株相場になると言っているところがありますがどうなるでしょうか。

原弘産　274000円-14000

8/25 本日の株価

日経平均21円安。上値トライに行き、一時２００円近く上げましたが、いってこいの上髭で引けました。しこり玉ができた感じです。注目の9984ソフトバンクの10％近くの急落、チャートを確認してみてください。リーマンが900円のレポート出して売り浴びせるというえぐいやり方ですが、これが株の世界なのです。ソフトバンクが下げとならないので、以前のトラウマで後場から堅調だった新興株も一斉に利食い。主力株はまだチャートは崩れていませんから、上値の可能性も残っていますが、一旦押した方が息の長い相場になりよいのかもしれませんね。とりあえず25日線の15600円辺りを下値の目処に押し目買いスタイルでよいかもしれません。トレンドは買い転換しています。

8894原弘産　288000円-3000
押し目で買いました。近々、サプライズな話が出そうなのと、９月の安部銘柄として人気化するかもとの期待からです。
-----
地盤の山口４区（防府市、長門市）に本社を置く上場企業は、石油給湯器のトップメーカー長府製作所、食肉加工の林兼産業、マンション分譲の原弘産、食品スーパーの丸久、山口銀行。

8/24 本日の株価

日経平均202円安。やっと下げました。窓埋めも完了です。明日も下がりそうですが、どこまで押すでしょうか。深押しすれば、しこり玉ができ調整が長引くでしょうし、あまり押さなければ、上の窓を見に行く展開も考えられます。気になるのは、ソフトバンク900円とのリーマンのレポートが出て、ソフトバンクの下げとともに新興株が一斉に利食い売りが出たことです。前回のソフトバンクの下げで新興市場が大暴落したので、トラウマが残っているわけです。リーマンは、売り玉をたくさん抱えているのでしょうから株を下げさせたいわけですね。レポートなんて所詮そんなインチキなものなのですが、個人投資家はそれに振り回されてしまいます。でも、それが株式相場の世界の現実ですから、楽観にも悲観にもならず常に中立で望みたいですね。

8/23 本日の株価

日経平均18円安。下がりませんね。調整しませんね。このままあまり下げないで調整完了後、再度上に行く可能性もかなり出てきました。完全に循環物色の相場の展開で今日は、往年の仕手株なども上がりはじめています。買い方が回転が利いている状態です。

いよいよ日本株のバブルがスタートし始めたのかもしれません。
日本株のバブルの条件は以下の通り整っています。まあ今は信じられないでしょうが、その可能性はあるかもしれませんね。

1.原油急騰で産油国は大儲けしていますので、投機先としてオイルマネーが日本株に流れてきている事実。
2.日本はデフレ脱却でこれからインフレになる。インフレになれば不動産・株は上がる。
3.個人の預貯金が投資マネーに流れる。150兆円～300兆円と推定。
4.企業業績は堅調。

8/22 本日の株価

日経平均212円高。後場から先物主導で急騰してきました。それにつられて主力株がさらに一段上げ。新日鉄の上げ方がすごいです。おそらく機関投資家や個人投資家が買っているのでしょう。

テクニカル指標は過熱していますので、目先調整相場入りしそうな感じがします。ここからの買いは控えた方がよいかもしれません。

日経平均先物　25日乖離率　+5%

東証１騰落レシオ　140.5
http://www.opticast.co.jp/cgi-bin/tm/chart.cgi?code=0188&yy=1

ＪＡＱ騰落レシオ　115.9
http://www.opticast.co.jp/cgi-bin/tm/chart.cgi?code=0190&yy=1

ジャスダック平均は９日続伸

8/21 本日の株価

東証一部出来高15.0億株。日経平均136円安。さすがに過熱しているので、主力株は利食い売りが出てきましたが、押し目買いは入ってきているので、今日は大きく下がりませんでした。ボロ株、仕手株が物色され始めたので、しばらく調整するのがセオリーなのですが。トレンドが変わりましたので、基本は押し目狙いでよいかと。